BLACKSTONE INC. L'opération valorisera les actions que Geiger ne possède pas encore à un maximum de 13,91 milliards de dollars HK (1,78 milliard de dollars), a indiqué L'Occitane dans un document déposé à la Bourse de Hong Kong lundi en fin de journée.
Les actions de L'Occitane ont bondi de 12,9 % à 33,30 HK$, leur plus haut niveau depuis janvier 2022, lorsque la société a repris ses activités mardi.
L'opération intervient alors qu'un certain nombre de sociétés cotées à Hong Kong, craignant que leurs actions soient sous-évaluées, explorent des options de privatisation sur un marché boursier volatil, refroidi par le ralentissement économique de la Chine, l'absence de politiques de relance vigoureuses et les tensions géopolitiques.
Dans le cadre de cet accord, la holding d'investissement du milliardaire autrichien Geiger, L'Occitane Groupe, au Luxembourg, paiera 34 dollars HK pour chaque action non détenue, ce qui représente une prime de 15,3 % par rapport à la dernière clôture de l'action, qui était de 29,50 dollars HK le 8 avril.
Le prix de l'offre représente une prime d'environ 60,83 % par rapport au prix de clôture moyen de L'Occitane sur 60 jours de bourse, soit 21,14 dollars HK par action, a déclaré la société holding dans un communiqué distinct lundi.
L'Occitane Groupe a déclaré que l'opération permettrait à ses actionnaires d'obtenir des liquidités en raison d'un climat de marché incertain.
L'offre était également intéressante en raison de la faible liquidité des actions de la société.
L'Occitane Groupe, contrôlée par Geiger, détenait 72,39 % de la société de cosmétiques à la fin du mois de mars.
M. Geiger a obtenu des engagements irrévocables de la part des actionnaires qui détiennent environ 25,79 % de la société pour qu'ils acceptent son offre, a déclaré L'Occitane Groupe.
La holding d'investissement n'a pas l'intention d'augmenter le prix de l'offre pour cette opération, qui intervient quelques mois après que M. Geiger a abandonné une tentative de rachat de la société.
Geiger prévoit de financer une partie de l'opération en utilisant des facilités de crédit externes fournies par Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, avec un financement supplémentaire de Blackstone Inc. et Goldman Sachs Asset Management, a déclaré L'Occitane.
Blackstone et Goldman Sachs Asset Management fourniraient un financement de 1,55 milliard d'euros pour soutenir la transaction, a déclaré une source à Reuters lundi.
Les actions de L'Occitane International ont été suspendues le 9 avril.
J.P. Morgan sera le conseiller financier de L'Occitane Groupe.
En septembre dernier, M. Geiger avait renoncé à une opération de privatisation de l'entreprise, ce qui avait fait chuter le cours de l'action.
En août, la société a déclaré que si une transaction devait avoir lieu, le prix potentiel de l'offre ne serait pas inférieur à 26,00 dollars HK par action.
L'Occitane a été cotée à Hong Kong en 2010 et a été l'une des premières sociétés occidentales à vendre ses actions primaires dans le centre financier asiatique à l'époque.
La marque L'Occitane est née d'un commerce local d'huiles essentielles en Provence (France) et propose aujourd'hui des produits tels que des savons, des crèmes et des parfums.
L'Occitane Groupe, dont le siège est au Luxembourg, possède 8 marques avec plus de 3 000 points de vente et 1 300 magasins en propre dans 90 pays, comme l'indique son site web.
(1 $ = 7,8265 dollars de Hong Kong) (Reportage de Roushni Nair et Himanshi Akhand à Bengaluru et Kane Wu à Hong Kong ; Rédaction de Krishna Chandra Eluri, Sherry Jacob-Phillips et Shounak Dasgupta, Miral Fahmy et Louise Heavens)
