Les sorties de capital-investissement en Amérique du Nord et en Europe sont actuellement difficiles, tandis que les marchés d'Asie du Sud-Est semblent attrayants pour les investisseurs, a déclaré mercredi un cadre de la société d'investissement alternatif Investcorp.

"Les sorties en Amérique du Nord et en Europe restent difficiles, c'est frustrant", a déclaré Hazem Ben-Gacem, codirecteur général de la société basée à Bahreïn, au Reuters Global Markets Forum depuis la réunion annuelle du WEF à Davos, en Suisse.

Les sociétés de capital-investissement ont annoncé 298 sorties en 2023, soit une baisse de 28 % en volume par rapport à 2022, selon une analyse d'EY, tandis que l'activité d'introduction en bourse aux États-Unis a atteint son niveau le plus bas depuis des années, la hausse des taux d'intérêt et les perspectives économiques incertaines ayant entamé l'appétit des investisseurs.

Investcorp, connu pour coter des marques de luxe telles que Gucci, s'attend à davantage d'acquisitions sur les marchés d'Asie du Sud-Est, tels que la Thaïlande, l'Indonésie et Singapour, car les entreprises y bénéficient de la hausse des coûts des matières premières.

L'inflation en Occident se traduit par une augmentation des profits et des marges en Asie du Sud-Est, a déclaré M. Ben-Gacem, ajoutant que "l'immense élan commercial" de la région avec la Chine ajoute également à son attrait.

Investcorp espère conclure l'acquisition d'une marque locale indonésienne dans les prochaines semaines, a déclaré M. Ben-Gacem, sans divulguer de détails.

Par ailleurs, M. Ben-Gacem s'attend à un marché des introductions en bourse "dynamique" au Moyen-Orient, déclarant qu'il souhaite y introduire deux entreprises en 2024.

L'entreprise s'intéresse également aux capitaux locaux en Chine pour faciliter la sortie de ses investissements dans ce pays.

"Il y a beaucoup de liquidités en Chine à la recherche d'entreprises défectueuses à acquérir [...]. Je pense que nous pouvons en tirer parti".

S'exprimant sur le fonds climatique de 750 millions de dollars lancé par Investcorp en novembre dernier, M. Ben-Gacem a déclaré que le fonds se concentrerait initialement sur des investissements aux États-Unis et en Europe.

Investcorp, qui gère environ 53 milliards de dollars d'actifs, envisage également d'investir dans l'infrastructure et dans l'immobilier lié au logement étudiant au Royaume-Uni, a précisé M. Ben-Gacem. (Rejoignez le GMF, un salon de discussion hébergé sur LSEG Messenger : https://tinyurl.com/yyr3x6pu) (Reportage de Divya Chowdhury à Davos et de Lisa Pauline Mattackal à Bengaluru)