1

États financiers

Trimestre terminé le 31 mars 2024

5N PLUS INC.

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES (en milliers de dollars américains) (non audités)

31 mars

31 décembre

Notes

2024

2023

$

$

Actif

Actif courant

33 929

34 706

Trésorerie et équivalents de trésorerie

Créances

34 957

33 437

Stocks

3

113 521

105 850

Impôt sur le résultat à recevoir

1 667

1 672

Actifs financiers dérivés

10

2 893

591

Autres actifs courants

5 746

5 707

Total de l'actif courant

192 713

181 963

Immobilisations corporelles

6

88 759

84 600

Actifs au titre de droits d'utilisation

6

30 806

29 290

Immobilisations incorporelles

6

28 439

29 304

Goodwill

11 825

11 825

Actifs d'impôt différé

8 290

8 261

Autres actifs

10

5 946

4 959

Total de l'actif non courant

174 065

168 239

Total de l'actif

366 778

350 202

Passif

Passif courant

37 440

37 024

Dettes fournisseurs et charges à payer

Impôt sur le résultat à payer

5 968

4 535

Partie courante des produits différés

4

14 629

13 437

Partie courante des obligations locatives

1 906

1 811

Partie courante de la dette à long terme

5

-

25 000

Total du passif courant

59 943

81 807

Dette à long terme

5

118 169

83 500

Passifs d'impôt différé

5 996

5 284

Obligations au titre des régimes d'avantages du personnel

12 862

13 393

Obligations locatives

29 729

28 328

Produits différés

4

6 029

5 629

Autres passifs

3 647

3 669

Total du passif non courant

176 432

139 803

Total du passif

236 375

221 610

Capitaux propres

130 403

128 592

Total du passif et des capitaux propres

366 778

350 202

Engagements et éventualités (note 11)

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 1

5N PLUS INC.

ÉTATS DU RÉSULTAT NET CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES Pour les trimestres clos les 31 mars

(en milliers de dollars américains, sauf les informations par action) (non audités)

Produits

Coût des ventes

Frais généraux, frais de vente et frais d'administration Autres charges (produits), montant net

Résultat d'exploitation

Charges financières

Intérêt sur la dette à long terme

Intérêts théoriques et autres charges d'intérêts (Profits) pertes de change et au titre de dérivés

Résultat avant impôt sur le résultat

Charge d'impôt

Exigible

Différé

Résultat net

Résultat de base par action

Résultat dilué par action

Notes

2024

2023

$

$

65 019

55 287

3, 6

48 020

42 002

6

7 317

6 893

6

2 250

1 666

57 587

50 561

7 432

4 726

1 795

2 032

411

228

(387)

15

1 819

2 275

5 613

2 451

2 514

914

592

83

3 106

997

2 507

1 454

7

0,03

0,02

7

0,03

0,02

Le résultat net est entièrement attribuable aux actionnaires de 5N Plus inc.

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 2

5N PLUS INC.

ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES Pour les trimestres clos les 31 mars

(en milliers de dollars américains) (non audités)

2024

2023

$

$

Résultat net

2 507

1 454

Autres éléments du résultat global

Éléments qui pourraient être reclassés en résultat net ultérieurement

Écart de change

(1 041)

792

(1 041)

792

Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net ultérieurement

Réévaluation des obligations au titre des régimes d'avantages

du personnel

188

(337)

Impôt sur le résultat

(58)

106

130

(231)

Autres éléments du résultat global

(911)

561

Résultat global

1 596

2 015

Le résultat global est entièrement attribuable aux actionnaires de 5N Plus inc.

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 3

5N PLUS INC.

ÉTATS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES

Pour les trimestres clos les 31 mars

(en milliers de dollars américains, sauf le nombre d'actions) (non audités)

Cumul des

autres

Total des

Nombre

Capital-

Surplus

éléments du

capitaux

2024

d'actions

actions

d'apport

résultat global

Déficit

propres

$

$

$

$

$

Soldes au début de la période

88 704 724

21 884

343 012

(6 477)

(229 827)

128 592

Résultat net pour la période

-

-

-

-

2 507

2 507

Autres éléments du résultat global

-

-

-

(911)

-

(911)

Résultat global

-

-

-

(911)

2 507

1 596

Exercice d'options sur actions

85 165

225

(65)

-

-

160

Rémunération à base d'actions

-

-

55

-

-

55

Soldes à la fin de la période

88 789 889

22 109

343 002

(7 388)

(227 320)

130 403

Cumul des

autres

Total des

Nombre

Capital-

Surplus

éléments du

capitaux

2023

d'actions

actions

d'apport

résultat global

Déficit

propres

$

$

$

$

$

Soldes au début de la période

88 330 236

21 004

342 985

(5 987)

(245 226)

112 776

Résultat net pour la période

-

-

-

-

1 454

1 454

Autres éléments du résultat global

-

-

-

561

-

561

Résultat global

-

-

-

561

1 454

2 015

Exercice d'options sur actions

124 488

255

(74)

-

-

181

Rémunération à base d'actions

-

-

74

-

-

74

Soldes à la fin de la période

88 454 724

21 259

342 985

(5 426)

(243 772)

115 046

Les capitaux propres sont entièrement attribuables aux actionnaires de 5N Plus inc.

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 4

5N PLUS INC.

TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES

Pour les trimestres clos les 31 mars

(en milliers de dollars américains) (non audités)

Notes

2024

2023

$

$

Activités d'exploitation

Résultat net

2 507

1 454

Ajustements de rapprochement du résultat net aux flux de trésorerie

Amortissement des immobilisations corporelles

2 485

2 549

Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation

637

695

Amortissement des immobilisations incorporelles

823

815

Amortissement des autres actifs

63

64

Charge de rémunération à base d'actions

2 549

996

Impôt sur le résultat différé

592

83

Intérêts théoriques

270

164

Obligations au titre des régimes d'avantages du personnel

(58)

(41)

Perte (profit) sur la sortie d'immobilisations corporelles

2

(26)

Profit latent sur les instruments financiers détenus à des fins autres que

de couverture

(2 309)

(984)

(Profit) perte de change latent(e) sur les actifs et passifs

(417)

108

Flux de trésorerie d'exploitation avant ce qui suit :

7 144

5 877

Variation nette des soldes du fonds de roulement hors trésorerie

9

(7 995)

(9 649)

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

(851)

(3 772)

Activités d'investissement

(8 956)

(3 709)

Ajouts d'immobilisations corporelles

9

Ajouts d'immobilisations incorporelles

(24)

(175)

Acquisition d'un placement en instruments de capitaux propres

10

(1 000)

-

Produit tiré du règlement de la convention de dépôt indexé

10

-

6 506

Produit de la sortie d'immobilisations corporelles

-

310

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

(9 980)

2 932

Activités de financement

Remboursement de la dette à long terme

(10 000)

-

Produit tiré de l'émission de dette à long terme

20 889

-

Coûts différés relatifs à la dette à long terme

(100)

-

Émission d'actions ordinaires

160

181

Portions des paiements de loyers se rapportant au principal

(741)

(771)

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

10 208

(590)

Incidence des variations du taux de change sur la trésorerie et

(154)

162

les équivalents de trésorerie

Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(777)

(1 268)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période

34 706

42 691

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période

33 929

41 423

Informations supplémentaires1

1 000

2 229

Impôt sur le résultat payé

Intérêts payés

1 375

1 953

  1. Les montants payés au titre de l'impôt sur le résultat et des intérêts ont été pris en compte dans les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation dans les tableaux des flux de trésorerie consolidés intermédiaires.

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 5

5N PLUS INC.

NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS

Pour les trimestres clos les 31 mars

(en milliers de dollars américains, à moins d'indication contraire) (non auditées)

1. Nature des activités

Société internationale établie au Canada, 5N Plus inc. (« 5N+ » ou la « Société ») est un chef de file mondial dans la production de semiconducteurs spécialisés et de matériaux de haute performance. Ces matériaux ultrapurs constituent souvent la partie critique des produits de ses clients, qui comptent sur la fiabilité d'approvisionnement de 5N+ pour assurer la performance et la durabilité de leurs propres produits. La Société déploie un éventail de technologies exclusives et éprouvées pour mettre au point et fabriquer ses produits, lesquels donnent lieu à de nombreuses utilisations dans différents secteurs de pointe, notamment les énergies renouvelables, la sécurité, la filière spatiale, l'industrie pharmaceutique, l'imagerie médicale et la production industrielle. Le siège social de la Société est situé au 4385, rue Garand, Montréal (Québec) H4R 2B4. La Société gère des centres de recherche-développement, de production et de vente stratégiquement situés dans plusieurs pays, notamment en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. La Société a pour mission d'être essentielle à ses clients, d'offrir une culture prisée par ses employés et d'inspirer confiance à ses actionnaires. Ses valeurs fondamentales sont l'intégrité, l'engagement, l'orientation client, le développement durable, l'amélioration continue, la santé et la sécurité. Les actions de la Société sont inscrites à la Bourse de Toronto (TSX). Dans les présents états financiers consolidés, la Société s'entend de 5N+ et de ses filiales. Deux secteurs opérationnels sont présentés par la Société, soit le secteur Semiconducteurs spécialisés et le secteur Matériaux de haute performance.

Le conseil d'administration de la Société a approuvé, le 6 mai 2024, la publication des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

2. Mode de présentation

Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés ont été préparés conformément aux Normes internationales d'information financière publiées par l'International Accounting Standard Board (normes IFRS de comptabilité) et applicables à la préparation d'états financiers intermédiaires, notamment IAS 34, Information financière intermédiaire. Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés doivent être lus conjointement avec les états financiers consolidés annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2023, qui ont été préparés conformément aux normes IFRS de comptabilité.

La préparation d'états financiers conformes à IAS 34 repose sur l'utilisation de certaines estimations comptables cruciales. Elle exige aussi que la direction pose des jugements dans l'application des méthodes comptables de la Société. Les méthodes comptables adoptées dans les présents états financiers intermédiaires résumés non audités concordent avec celles utilisées l'exercice précédent, outre la méthode additionnelle décrite ci-après.

La monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation de la Société sont le dollar américain.

Impôt sur le résultat

L'impôt sur le résultat des périodes intermédiaires est comptabilisé en fonction du taux d'imposition qui serait applicable au montant total du résultat annuel prévu.

3. Stocks

31 mars

31 décembre

2024

2023

$

$

Matières premières

37 455

36 297

Produits finis

76 066

69 553

Total des stocks

113 521

105 850

Pour le trimestre clos le 31 mars 2024, des stocks d'un montant total de 29 394 $ ont été passés en charges dans le coût des ventes (22 758 $ pour le trimestre clos le 31 mars 2023).

États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 6

5N PLUS INC.

NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS

Pour les trimestres clos les 31 mars

(en milliers de dollars américains, à moins d'indication contraire) (non auditées)

Pour le trimestre clos le 31 mars 2024, un montant total de 46 $ au titre des dépréciations antérieurement comptabilisées a été repris et porté en réduction des charges dans le coût des ventes au moment où les stocks connexes ont été vendus (23 $ pour le secteur Semiconducteurs spécialisés et 23 $ pour le secteur Matériaux de haute performance). Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, un montant total de 8 $ au titre des dépréciations antérieurement comptabilisées a été repris et porté en réduction des charges dans le coût des ventes au moment où les stocks connexes ont été vendus (néant pour le secteur Semiconducteurs spécialisés et 8 $ pour le secteur Matériaux de haute performance).

4. Produits différés

31 mars

31 décembre

2024

2023

$

$

Paiements anticipés de clients

12 749

11 591

Partie courante des produits différés liés à des contrats à long terme

1 880

1 846

Partie courante des produits différés

14 629

13 437

Partie non courante des produits différés liés à des contrats à long terme

6 029

5 629

Partie non courante des produits différés

6 029

5 629

Total des produits différés

20 658

19 066

Pour le trimestre clos le 31 mars 2024, les produits réalisés sur le solde des produits différés au début de la période se sont élevés à 5 697 $ (2 345 $ en 2023).

5. Dette à long terme

31 mars

31 décembre

2024

2023

Facilité renouvelable garantie de premier rang de 124 000 $ auprès d'un syndicat bancaire,

$

$

101 500

83 500

échéant en avril 2026

Prêt subordonné à terme consenti par Investissement Québec, échéant en mars 2028

15 000

25 000

Prêt ne portant pas intérêt consenti par Investissement Québec, échéant en février 2030

1 186

-

Prêt ne portant pas intérêt consenti par Développement économique Canada pour les régions

483

-

du Québec, échéant en décembre 2032

118 169

108 500

Moins la partie courante de la dette à long terme

-

(25 000)

118 169

83 500

Facilité renouvelable garantie de premier rang

En juin 2022, la Société a conclu une facilité de crédit multidevise renouvelable garantie de premier rang de 124 000 $ échéant en avril 2026 pour remplacer sa facilité renouvelable garantie de premier rang de 124 000 $ échéant en avril 2023. En tout temps, la Société peut demander que la facilité de crédit soit augmentée en vertu d'une clause accordéon prévoyant un montant additionnel de 30 000 $, sous réserve de l'examen et de l'approbation des prêteurs. Des emprunts en dollars américains, en dollars canadiens ou en dollars de Hong Kong (à hauteur de 4 000 $) peuvent être effectués aux termes de cette facilité de crédit renouvelable. Les emprunts portent intérêt au taux préférentiel du Canada, au taux de base des États-Unis, au taux de base de Hong Kong ou au taux SOFR majoré d'une marge fondée sur le ratio dette nette de premier rang/BAIIA consolidé de la Société. En vertu des modalités de sa facilité de crédit, la Société doit respecter certaines clauses restrictives ayant trait aux ratios financiers. Au 31 mars 2024 et au 31 décembre 2023, la Société respectait toutes les clauses restrictives.

États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 7

5N PLUS INC.

NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS

Pour les trimestres clos les 31 mars

(en milliers de dollars américains, à moins d'indication contraire) (non auditées)

Prêt subordonné à terme consenti par Investissement Québec

En mars 2024, la Société a conclu une convention de prêt subordonné à terme de 15 000 $ avec Investissement Québec pour remplacer le précédent prêt subordonné à terme de 25 000 $ dont l'échéance était prévue en mars 2024. Le nouveau prêt à terme porte intérêt à un taux équivalent au taux des obligations du Trésor américain à quatre ans majoré d'une marge de 5,38 %, soit 9,71 %. En vertu des modalités du prêt, la Société doit respecter certaines clauses restrictives ayant trait aux ratios financiers. Au 31 mars 2024 et au 31 décembre 2023, la Société respectait toutes les clauses restrictives.

Prêt ne portant pas intérêt consenti par Investissement Québec

En février 2024, la Société a reçu un montant de 2 700 $ CA d'Investissement Québec en lien avec un prêt à terme ne portant pas intérêt dont il est possible de retirer un montant maximum de 2 850 $ CA dépendamment de l'admissibilité des dépenses en immobilisations en lien avec les investissements de la Société dans son installation de fabrication située

  • Montréal. Sous réserve du respect de certains critères, la Société s'attend à ce que le prêt fasse l'objet d'une exonération de remboursement de 500 $ CA. Le prêt est assorti d'un moratoire de deux ans sur le remboursement et est, par la suite, remboursable par versements mensuels sur une période de quatre ans. En vertu des modalités du prêt, la Société doit respecter certaines clauses restrictives ayant trait aux ratios financiers. Au 31 mars 2024, la Société respectait toutes les clauses restrictives.

Prêt ne portant pas intérêt consenti par Développement économique Canada pour les régions du Québec

En mars 2024, la Société a reçu un montant de 1 217 $ CA de Développement économique Canada pour les régions du Québec en lien avec un prêt à terme ne portant pas intérêt dont il est possible de retirer un montant maximum de 3 000 $ CA dépendamment de l'admissibilité des dépenses en immobilisations engagées. Au plus tard au 31 décembre 2025, un autre moratoire de deux ans sur le remboursement commencera. Par la suite, le prêt est remboursable par versements mensuels sur une période de cinq ans.

6. Charges, classées par nature

Trois mois

2024

2023

$

$

Salaires

14 340

13 327

Amortissement des immobilisations corporelles

2 485

2 549

Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation

637

695

Amortissement des autres actifs

63

64

Autres charges (produits), montant net

Amortissement des immobilisations incorporelles

823

815

Charge de rémunération à base d'actions

360

12

Perte (profit) sur la sortie d'immobilisations corporelles

2

(26)

Frais de recherche et de développement, déduction faite des crédits d'impôt1

1 084

910

Autres produits

(19)

(45)

  1. Les frais de recherche et de développement, déduction faite des crédits d'impôt pour le trimestre clos le 31 mars 2024 sont présentés déduction faite d'un montant de 360 $ découlant de l'obtention de subventions de recherche et développement. La somme de 2 199 $ qu'il reste à recevoir au titre de ces subventions est incluse dans les créances clients au 31 mars 2024.
    Les frais de recherche et de développement, déduction faite des crédits d'impôt pour le trimestre clos le 31 mars 2023 sont présentés déduction faite d'un montant de 680 $ découlant de l'obtention de subventions de recherche et développement.

États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 8

5N PLUS INC.

NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS

Pour les trimestres clos les 31 mars

(en milliers de dollars américains, à moins d'indication contraire) (non auditées)

7. Résultat par action

Le tableau qui suit présente le rapprochement des numérateurs et des dénominateurs utilisés pour le calcul du résultat net de base et dilué par action :

Trois mois

Numérateurs

2024

2023

$

$

Résultat net pour la période

2 507

1 454

Trois mois

Dénominateurs

2024

2023

Nombre moyen pondéré d'actions - de base

88 733 736

88 367 689

Effet dilutif :

Options sur actions

670 659

472 982

Nombre moyen pondéré d'actions - dilué

89 404 395

88 840 671

Pour le trimestre clos le 31 mars 2024, 119 620 options sur actions ont été exclues du nombre moyen pondéré d'actions dilué à cause de leur effet antidilutif.

Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, 219 864 options sur actions ont été exclues du nombre moyen pondéré d'actions dilué à cause de leur effet antidilutif.

États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 9

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5N Plus Inc. published this content on 06 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 06 May 2024 21:06:48 UTC.