SMCP: Les créanciers attendent des offres sur leur part d'ici mi-mai, selon des sources
Le 25 avril 2023 à 13:09
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HONG KONG (Reuters) - Les actionnaires de SMCP, dominés par un groupe d'anciens détenteurs d'obligations, s'attendent à recevoir des premières offres non engageantes pour leur participation de 37% dans le groupe de prêt-à-porter d'ici à la mi-mai, ont fait savoir deux sources proches du dossier.
Les créanciers, parmi lesquels figurent Blackrock et Carlyle, avaient lancé la cession de leur part début mars.
Cette participation est valorisée autour de 227 millions d'euros sur la base de la capitalisation boursière de SMCP à 613,8 millions d'euros lundi soir.
Les repreneurs potentiels incluent des fonds de capital-investissement et d'autres groupes de prêt-à-porter, a indiqué une des sources, qui a souhaité conserver l'anonymat.
Le cabinet Alastair Beveridge et Daniel Imison d'AlixPartners UK LLP, qui agit au nom des créanciers, et SMCP n'avaient pas répondu dans l'immédiat à une demande de commentaires.
Les créanciers de SMCP, qui détient entre autres les marques Sandro et Maje, sont devenus les principaux actionnaires du groupe après un défaut obligataire de l'ancien propriétaire European TopSoho, une filiale du chinois Shandong Ruyi.
(Reportage Kane Wu; Blandine Hénault pour la version française, édité par Kate Entringer)
SMCP S.A est spécialisé dans la création et la commercialisation de vêtements de luxe et d'accessoires pour hommes et femmes. Les produits sont vendus sous les marques Sandro (48,3% du CA), Maje (38,7%), Claudie Pierlot et Fursac (13%). Le CA par activité se répartit comme suit :
- vente en magasins détenus en propre (30,8%) ;
- vente en corners de grands magasins (29,8%) ;
- vente en ligne (16,6%) ;
- vente en magasins de déstockage (12,2%) ;
- vente à des partenaires locaux (8,3%) ;
- vente en magasins affiliés (2,3%).
La fabrication des produits est assurée par des sous-traitants.
A fin 2022, la commercialisation des produits est assurée au travers d'un réseau de 1 683 points de vente dans le monde (dont 1 280 magasins détenus en propre), et via Internet.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (34,3%), Europe-Moyen Orient-Afrique (31,3%), Asie-Pacifique (19,2%) et Amériques (15,2%).