Le Royaume-Uni et le Japon étant en jours fériés, les marchés de la Chine continentale et de l'Europe ont démarré sur les chapeaux de roue, le rapport sur l'emploi américain de vendredi, plus faible que prévu, ayant soutenu le sentiment en renouvelant les paris sur une baisse des taux d'intérêt.
L'indice boursier européen le plus large a augmenté de 0,4 %, tandis que les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq ont augmenté de 0,2 % chacun, ce qui est un signe positif pour l'ouverture de Wall Street plus tard.
Les prix du pétrole étaient également au centre de l'attention en raison des perspectives d'augmentation des prix en Arabie Saoudite et des tensions croissantes au Moyen-Orient. Les prix à terme du Brent ont augmenté de 80 cents à 83,76 dollars le baril et les prix à terme du brut américain ont augmenté de 91 cents à 79,02 dollars le baril.
Lundi, l'armée israélienne a appelé les civils palestiniens à évacuer Rafah dans le cadre d'une opération de "portée limitée", mais n'a pas immédiatement confirmé les informations des médias selon lesquelles cette opération faisait partie de la préparation d'un assaut terrestre.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a atteint son plus haut niveau depuis février 2023 et a gagné 0,57 % en dernier lieu, tandis que l'indice chinois des valeurs vedettes a clôturé en hausse de 1,5 %.
L'indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 4,7 % la semaine dernière et a enregistré vendredi sa plus longue série de gains quotidiens depuis 2018, clôturant lundi en hausse de 0,55 %.
Le rebond des marchés chinois a suivi la réunion du Politburo du pays, au cours de laquelle les décideurs politiques ont déclaré qu'ils intensifieraient le soutien à l'économie avec des politiques monétaires prudentes et des politiques budgétaires proactives.
La reprise de l'économie chinoise, attendue depuis longtemps, prend également de l'ampleur. Les données de lundi ont montré que l'expansion de l'activité des services dans le pays a légèrement ralenti en raison de la hausse des coûts, mais la croissance des nouvelles commandes s'est accélérée et le climat des affaires s'est amélioré.
Les marchés mondiaux ont également été stimulés par le rapport de vendredi sur les emplois non agricoles aux États-Unis.
Cela a renforcé les paris selon lesquels les réductions de taux de la Fed interviendraient très probablement cette année, après que le président Jerome Powell a également maintenu le biais d'assouplissement de la banque centrale la semaine dernière.
"(Les) données indiquent un marché de l'emploi qui est toujours tendu, mais pas aussi chaud qu'il y a un an ou deux", ont déclaré les économistes de Wells Fargo. "Cela devrait favoriser un nouveau ralentissement de l'inflation au cours de l'année, même si l'amélioration n'est que progressive.
Les traders surveilleront de près si le S&P dépasse la moyenne mobile à 50 jours de 5130 lundi, un point de prix important dans le S&P, a déclaré Florian Ielpo, responsable de la macro chez Lombard Odier Investment Managers.
"Si nous dépassons ce niveau, nous continuerons à assister à une tendance haussière avec de nouveaux sommets, mais si nous le manquons, cela pourrait prendre quelques jours, voire quelques semaines, pour revenir à ces niveaux", a déclaré M. Ielpo.
En Europe, Goldman Sachs a relevé ses prévisions de croissance des bénéfices par action en 2024 pour les sociétés du STOXX 600 à 6 %, contre 3 % précédemment, a indiqué la banque dans une note vendredi.
Selon Goldman, une hausse annuelle de 10 % des prix du Brent ajoute environ 2,5 pp (points de pourcentage) à la croissance annuelle du BPA, et un taux de change euro/dollar plus faible de 10 % ajoute à peu près la même chose.
Le dollar est resté globalement stable lundi, laissant l'euro s'éloigner d'un plus haut d'un mois pour s'échanger en dernier lieu à 1,0769 $, tandis que la livre sterling a également légèrement baissé et s'est achetée en dernier lieu à 1,2545 $.
SURVEILLANCE DE L'INTERVENTION
Les traders sont restés attentifs à une nouvelle volatilité du yen, après les épisodes de la semaine dernière où les autorités japonaises ont été soupçonnées d'intervenir pour stopper la chute brutale de la monnaie.
Tokyo est soupçonné d'avoir dépensé plus de 9 trillions de yens (59 milliards de dollars) pour soutenir sa monnaie la semaine dernière, comme le suggèrent les données de la Banque du Japon, faisant passer le yen d'un plus bas de 34 ans de 160,245 pour un dollar à un plus haut d'environ un mois de 151,86 en l'espace d'une semaine.
Le yen a perdu une partie de ces gains lundi et était en baisse de 0,5 % à 153,750 pour un dollar, après avoir brièvement dépassé le niveau de 154 plus tôt dans la session.
L'or a gagné 0,7 % à 2 317 dollars l'once.
(1 $ = 153,5700 yens)
