Les actions des deux côtés de l'Atlantique ont augmenté, les trois principaux indices de Wall Street étant dans le vert, car un rapport plus faible que prévu sur le marché du travail américain la semaine dernière a réduit les paris selon lesquels la Réserve fédérale pourrait augmenter ses taux cette année.
L'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six grandes devises, a baissé pour la quatrième séance consécutive après que les données ont montré la plus faible augmentation du nombre d'emplois depuis octobre, ce qui a atténué les craintes que la Réserve fédérale maintienne ses taux à un niveau plus élevé pendant plus longtemps.
Le président de la Fed, Jerome Powell, "a dit au marché qu'une hausse était improbable. C'est ce qu'il a dit, 'improbable', et ils ont donc considéré que cela signifiait qu'il voulait réduire les taux", a déclaré Brad Conger, directeur des investissements chez Hirtle Callaghan & Co. à Conshohocken, en Pennsylvanie.
Mais les perspectives concernant les taux restent incertaines, car le marché espère que les taux sont suffisamment restrictifs pour ralentir l'économie et le rythme de l'inflation, a déclaré M. Conger.
"Il s'agit d'un lien ténu, IE, ce qui signifie qu'il faut faire un acte de foi pour croire que l'inflation disparaît parce que l'activité ralentit", a-t-il déclaré. "C'est le point de vue orthodoxe.
À Wall Street, le Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,17 %, le S&P 500 de 0,55 % et le Nasdaq Composite de 0,60 %.
En Europe, l'indice pan-régional STOXX 600 a également été positif, en hausse de 0,52%, grâce aux signes que la Banque centrale européenne est plus confiante quant à la réduction des taux, alors que l'inflation de la zone euro continue de diminuer, ont déclaré trois responsables politiques de la BCE.
Philip Lane, Gediminas Simkus et Boris Vujcic ont déclaré séparément que les données relatives à l'inflation et à la croissance renforçaient leur conviction que l'inflation dans la zone euro, qui était de 2,4 % en avril, ralentira pour atteindre l'objectif de 2 % de la banque centrale d'ici le milieu de l'année prochaine.
L'indice MSCI des actions mondiales a augmenté de 0,54 %.
Le dollar est resté globalement stable, laissant l'euro en hausse de 0,15 % à 1,0774 $, tandis que la livre sterling s'est renforcée de 0,22 % à 1,2571 $.
En Europe, Goldman Sachs a relevé ses prévisions de croissance du bénéfice par action en 2024 pour les entreprises du STOXX 600 à 6 %, contre 3 % précédemment, a indiqué la banque dans une note vendredi.
Selon Goldman, une hausse annuelle de 10 % des prix du Brent ajoute environ 2,5 points de pourcentage à la croissance annuelle du BPA, et un taux de change euro/dollar plus faible de 10 % ajoute à peu près la même chose.
Les rendements des bons du Trésor ont augmenté alors que les investisseurs évaluaient la création d'emplois modérée de la semaine dernière, ce qui a renforcé l'opinion selon laquelle l'économie américaine n'était pas en surchauffe suffisante pour faire dérailler une réduction des taux.
Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans a augmenté de 1,2 point de base pour atteindre 4,512 %, contre 4,5 % vendredi dernier.
Les opérateurs évaluent maintenant à 48 points de base les réductions de taux de la Fed d'ici la fin de l'année, la première réduction étant probable en septembre, selon l'outil de LSEG sur les probabilités de taux. Ces dernières semaines, les traders avaient prévu une seule baisse en raison des signes d'inflation persistante.
En raison des jours fériés au Royaume-Uni et au Japon, les marchés de Chine continentale et d'Europe ont démarré sur les chapeaux de roue, profitant également du regain d'optimisme aux États-Unis.
Les prix du pétrole se sont également concentrés sur les perspectives d'augmentation des prix en Arabie Saoudite et sur les tensions croissantes au Moyen-Orient. Le brut américain a augmenté de 0,56 % à 78,55 dollars le baril et le Brent a progressé à 83,39 dollars le baril, soit une hausse de 0,52 % sur la journée.
Lundi, l'armée israélienne a appelé les civils palestiniens à évacuer Rafah dans le cadre d'une opération de "portée limitée", mais n'a pas immédiatement confirmé les informations des médias selon lesquelles cette opération faisait partie de la préparation d'un assaut terrestre.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a atteint son plus haut niveau depuis février 2023 et a clôturé en hausse de 0,66 %, tandis que l'indice chinois des valeurs vedettes a terminé en hausse de 1,5 %.
L'indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 4,7 % la semaine dernière et a enregistré vendredi sa plus longue série de gains quotidiens depuis 2018, clôturant lundi en hausse de 0,55 %.
SURVEILLANCE DE L'INTERVENTION
Ailleurs, les traders sont restés en alerte pour une nouvelle volatilité du yen, après les épisodes de la semaine dernière où les autorités japonaises ont été soupçonnées d'intervenir pour stopper une forte baisse de la monnaie.
Tokyo est soupçonné d'avoir dépensé plus de 9 trillions de yens (59 milliards de dollars) pour soutenir sa monnaie la semaine dernière, comme le suggèrent les données de la Banque du Japon, faisant passer le yen d'un plus bas de 34 ans de 160,245 pour un dollar à un plus haut d'environ un mois de 151,86 en l'espace d'une semaine.
Le yen a perdu une partie de ces gains lundi et était en baisse de 0,63% par rapport au billet vert à 153,95 pour un dollar.
L'or au comptant a augmenté de 0,9% à 2 322,19 dollars l'once.
Le bitcoin a gagné 0,30 % à 63 119,00 $.
