par Brad Dorfman

Altria, qui possède entre autres les marques Marlboro et Philip Morris, déboursera 69,50 dollars en numéraire par action UST et reprendra environ 1,3 milliard de dollars de passif d'UST, ce qui porte le montant global de l'opération à 11,7 milliards.

Le titre UST a terminé vendredi à 67,55 dollars, en hausse de plus de 25%, après des informations du New York Times évoquant l'imminence de son rachat. L'action UST se traitait à 68 dollars en avant-Bourse lundi.

Par rapport au cours de clôture d'UST jeudi, l'offre d'Altria représente une prime de 29%.

UST, spécialiste des tabacs à priser, à sucer et à chiquer avec des marques telles que Skoal et Copenhagen, était considéré depuis longtemps déjà comme une cible potentielle pour Altria. Mais certains analystes soulignent que sa présence importante sur le haut de gamme du marché l'expose plus que ses principaux concurrents à l'impact du ralentissement économique américain.

Altria précise lundi que l'acquisition d'UST devrait avoir un effet positif sur son bénéfice par action après dilution dans l'année qui suivra la clôture de l'opération.

Il évalue les synergies en terme de coûts à environ 250 millions de dollars.

Pour financer l'opération, Altria a revu à la baisse son programme de rachats d'actions, ramené à quatre milliards de dollars sur trois ans contre 7,5 milliards sur deux ans prévus initialement.

Le groupe s'est assuré un financement de sept milliards de dollars auprès de Goldman Sachs et JPMorgan.

Version française Marc Angrand