Même l'immobilier commercial, dont la valeur a chuté lorsque les travailleurs se sont tournés vers les bureaux à domicile pendant la pandémie, présente des risques "importants mais gérables" pour le groupe de banques, pour la plupart plus petites, qui ont de fortes concentrations de prêts connexes, a déclaré Mme Cook dans une étude sur la stabilité financière préparée pour être présentée à la Brookings Institution.
Les remarques de M. Cook, qui préside le comité de stabilité financière de la Fed, font suite à la publication, en avril, du dernier rapport semestriel de la Fed sur la stabilité financière.
Mme Cook a indiqué les domaines de préoccupation qu'elle surveille, notamment pour déterminer si la hausse des taux de défaillance des prêts automobiles et des cartes de crédit représente "une normalisation par rapport aux niveaux les plus bas enregistrés récemment" ou si elle reflète un stress excessif chez certains ménages.
Les autorités de surveillance de la Fed travaillent également en étroite collaboration avec les banques qui ont subi des pertes dans la valeur comptable de certains actifs lorsque la Fed a relevé les taux d'intérêt, ou qui détiennent des montants importants de prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux susceptibles d'avoir perdu de la valeur.
Alors que la chute des valorisations de l'immobilier commercial a été citée comme un risque potentiellement critique pour le système financier américain, les entreprises ayant permis à leurs employés de travailler à domicile, Mme Cook a déclaré que même si le sort des bureaux en centre-ville oblige certains prêteurs à procéder à des "ajustements appropriés" lorsque les prêts à l'immobilier commercial arrivent à échéance, d'autres types d'immeubles de bureaux n'ont pas été soumis aux mêmes baisses de prix.
Elle n'a pas fait de commentaires sur l'économie ou la politique monétaire. (Reportage de Howard Schneider ; Rédaction d'Andrea Ricci)
