Deux des trois principaux acteurs du secteur ont conclu des accords de transformation au cours des deux dernières années, ce qui a accru la pression sur le numéro un, Bloomberg LP, et d'autres acteurs tels que CME Group Inc, Nasdaq Inc et MarketAxess Holdings Inc, pour qu'ils se joignent à eux, ont déclaré ces experts.

Parmi les cibles potentielles d'acquisition, selon les banquiers, figurent Factset Research Inc, Tradeweb Markets Inc et MSCI Inc, en raison de leurs fortes niches dans les données financières. Leur valeur marchande s'élève respectivement à 13,4 milliards de dollars, 14,3 milliards de dollars et 35,1 milliards de dollars.

Les fournisseurs de données sont à l'origine de ces transactions, car ils cherchent à diversifier leurs offres et à utiliser leurs canaux de distribution existants, tels que les terminaux de bureau, pour vendre davantage de produits.

Les vendeurs de données ont également besoin d'envergure pour investir dans des innovations technologiques telles que l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique, afin de répondre aux besoins de leurs clients financiers et commerciaux, qu'il s'agisse de transactions à grande vitesse ou de traitement de données volumineuses.

"Sans mesures significatives pour améliorer leurs activités, ces entreprises sont moins à même d'agir rapidement pour atténuer leur risque de perte", a écrit Burton-Taylor dans un rapport la semaine dernière.

Bloomberg s'est refusé à tout commentaire. CME, Nasdaq, MarketAxess, Factset, MSCI et Tradeweb n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

AVERSION POUR LES ACQUISITIONS

L'année dernière, Refinitiv a conclu un accord de 27 milliards de dollars pour être vendue à London Stock Exchange Group Plc, tandis que S&P Global Inc a conclu un accord de 44 milliards de dollars la semaine dernière pour acquérir IHS Markit Ltd. Thomson Reuters Corp, la société mère de Reuters News, détient une participation de 45 % dans Refinitiv et possédera environ 15 % de London Stock Exchange une fois que l'accord sera conclu au début de 2021. Intercontinental Exchange, le propriétaire du New York Stock Exchange, et un autre acteur important dans le domaine des données sur les marchés financiers, a déclaré en août qu'il allait acquérir la plateforme de technologie hypothécaire Ellie Mae pour 11 milliards de dollars, étendant ainsi ses capacités dans le domaine de l'immobilier.

Michael Bloomberg, le fondateur du géant éponyme des données financières, s'est jusqu'à présent abstenu de conclure de grandes transactions. Si l'on exclut une transaction dans le cadre de laquelle une participation dans la société a été rachetée à une autre partie, la plus grosse acquisition jamais réalisée par Bloomberg a été celle du Bureau of National Affairs Inc, un fournisseur d'informations juridiques, fiscales et réglementaires, en 2011 pour 962 millions de dollars.

Cela reflète la confiance de Bloomberg dans le succès durable de son activité de terminaux, le logiciel qui fournit des informations commerciales et connecte les utilisateurs, devenu omniprésent dans le monde de la finance et de l'entreprise, selon les banquiers d'affaires qui, depuis des années, proposent à la société des transactions potentielles.

Les concurrents de Bloomberg n'ont pas été en mesure de le déloger en tant que leader du marché des données financières. Il a fait du terminal un synonyme de bureau d'entreprise, un peu comme la référence à Google pour les recherches sur Internet ou à Zoom pour les appels en vidéoconférence.

Pourtant, si la domination du terminal n'est pas menacée, les perspectives de croissance de la société le sont, selon les experts et les analystes du secteur. Les salles de marché des sociétés de Wall Bourse qui ont permis l'ascension fulgurante de Bloomberg ne se développent plus, et certains de ses clients qui ont besoin d'informations de niche se tournent vers des fournisseurs de données qui facturent moins que l'abonnement annuel de plus de 20 000 dollars du terminal.

Selon les banquiers et les analystes, Bloomberg devra surmonter son aversion pour les grandes acquisitions afin de diversifier ses revenus alors que son activité de terminal est encore forte.

"Stratégiquement, ils pourraient vouloir regarder au-delà de leur secteur actuel en se développant dans des verticaux, y compris l'industrie de l'énergie et de la technologie, ou en fournissant plus de données aux clients actuels", a déclaré Jeff Silber, analyste chez BMO Capital Markets.

Bloomberg a refusé de commenter.

Une autre horloge qui tourne pour Bloomberg est celle de son fondateur, un important philanthrope et ancien candidat à la présidence des États-Unis. Le magnat de 78 ans, dont la fortune est estimée par Forbes à 55 milliards de dollars, a dirigé la société par intermittence en tant que directeur général pendant quatre décennies. Il a résisté aux propositions des banquiers d'affaires en vue d'une introduction en bourse qui lui permettrait de vendre sa participation d'environ 90 % et de permettre à ses employés de vendre les actions de la société qui leur ont été attribuées sur le marché libre.

Michael Bloomberg n'a pas pu être joint pour un commentaire.

LES BOURSES À LA RECHERCHE D'ACCORDS

CME Group, le plus grand opérateur de marchés à terme du monde, pourrait chercher à diversifier ses revenus car la persistance de taux d'intérêt bas réduit la demande pour ses produits de couverture par le biais de contrats à terme sur les taux, les matières premières et les devises.

CME n'a pas répondu aux demandes de commentaires.

Le Nasdaq a déclaré vouloir développer ses activités de technologie de marché et de services d'information. Le mois dernier, il a accepté d'acheter la plateforme de détection des fraudes Verafin pour 2,75 milliards de dollars, une autre étape importante dans sa volonté de diversifier ses sources de revenus en dehors du commerce.

Le Nasdaq n'a pas répondu à une demande de commentaire.

Marketaxess, un opérateur de plates-formes de négociation de titres à revenu fixe, a effectué deux petits achats au troisième trimestre qui ont étendu ses activités de négociation, de données et de post-négociation, et les analystes ont déclaré qu'il cherchait à se diversifier davantage.

Marketaxess n'a pas répondu à une demande de commentaire.