Faurecia : grimpe en Bourse, l’acquisition d’Hella est finalisée
Le 01 février 2022 à 11:56
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Faurecia grimpe de 3,60% à 40,02 euros l’action pour sa reprise de cotation. Les investisseurs saluent la bonne nouvelle : l’équipementier français a finalisé l'acquisition d'une participation majoritaire dans son homologue allemand Hella. Le groupe combiné, qui devient le 7ème fournisseur automobile mondial, vise des ventes de 33 milliards d’euros en 2025. Jugeant le deal très attractif, UBS a confirmé sa recommandation d’Achat et son objectif de cours de 57 euros sur Faurecia.
Dans le détail, Faurecia a acquis un total d'environ 79,5 % des actions de l'équipementier allemand, comprenant 60 % des actions d'Hella provenant du pool des actionnaires familiaux (payés pour environ 52,1 % en numéraire et pour environ 7,9 % en actions Faurecia nouvellement émises); et 19,5 % dans le cadre du règlement de l'offre publique d'achat terminée le 11 novembre dernier.
La valeur totale (numéraire et actions) de cette acquisition représente un investissement de 5,3 milliards d'euros.
Cette acquisition a été financée par l'utilisation de 2,9 milliards d'euros au titre du crédit-relais de 5,5 milliards d'euros sécurisé en août 2021, comprenant un prêt à terme de 500 millions d'euros (à échéance août 2024), et la trésorerie propre de Faurecia, y compris le produit des opérations de préfinancement déjà réalisées par Faurecia (1,2 milliard d'euros d'obligations senior liées à des critères de développement durable à échéance 2027, annoncé le 4 novembre 2021 et 700 millions d'euros Schuldscheindarlehen liés à des critères ESG, annoncés le 17 décembre 2021).
Le pool des actionnaires familiaux d'Hella est devenu le premier actionnaire de Faurecia avec environ 9 % des actions de l'équipementier français. La nomination d'un représentant du pool familial au Conseil d'administration de Faurecia sera proposée à la prochaine assemblée générale des actionnaires.
" Nous allons dès à présent travailler ensemble et de manière efficace afin de réaliser les synergies importantes et confirmées qui ont été identifiées et de créer durablement de la valeur pour l'ensemble de nos parties prenantes ", a déclaré Patrick Koller, le Directeur Général de Faurecia.
FORVIA SE figure parmi les leaders mondiaux de la conception, de la fabrication et de la commercialisation d'équipements automobiles. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- sièges (31,4% ; n° 1 mondial) ;
- modules d'intérieur de véhicules (18,1%) : planches de bord et cockpits, portes et panneaux de portes, et modules acoustiques ;
- systèmes d'échappement (17,7% ; n° 1 mondial) ;
- équipements audiovisuels et multimédias (15,2%) : autoradios, appareils multimédia, systèmes de navigation, systèmes de guidage automatique, systèmes de localisation, systèmes d'aide à la sécurité avec caméras à capteur CCD, équipements de communication sans fil, moniteurs, etc. ;
- équipements d'éclairage (13,7%) ;
- autres (3,9%).
A fin 2023, le groupe dispose de plus de 290 sites de production dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (6,2%), Allemagne (10,9%), Europe-Moyen Orient-Afrique (29,3%), Asie (27,1%) et Amérique (26,5%).
FORVIA (EX-FAURECIA) 
