Seagate Technology Holdings plc : Un business model solide
Le 17 janvier 2012 à 10:52
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ACHAT
Repli_rebond
Cours d'entrée
Objectif
Stop
Potentiel
19,54 $US
0 $US
16,3 $US
-100 %
Le fabricant américain de disques durs Seagate, vient de dévoiler que son chiffre d’affaires pour le deuxième trimestre clos fin décembre, devrait être compris dans une fourchette de 3.1 à 3.2 milliards de dollars. Ce résultat est nettement au dessus des 2.81 milliards anticipés par le consensus Thomson-Reuters, confirmant ainsi la solidité du « business model » de l’entreprise. Avec le rachat de l’activité disques durs de Samsung en décembre, une croissance des ventes de 2% a été enregistrée. Le PDG du groupé anticipe une demande supérieure à l’offre en 2012 suite notamment aux inondations en Thaïlande, qui ont privé le groupe de fournisseurs stratégiques.
La sous-évaluation globale de l’entreprise fait apparaître de belles perspectives, d’autant plus que son résultat net est anticipé avec une très forte hausse, à 1 865 M€ contre 511 M€ sur l’exercice précédent. L’objectif de cours moyen, en augmentation constante depuis octobre 2010, se situe à 23.2 USD, ce qui représenterait une hausse de 18% par rapport au niveau actuel à 19.6 USD.
Techniquement, on constate une hausse du cours de l’action sur fond de volumes conséquents. Sur le long terme l’action est située dans un important canal haussier en direction de la résistance long terme à 24 USD. A court terme, il faudra profiter d’un repli vers la zone de convergence des moyennes mobiles 20 et 50 jours à 17 USD pour optimiser le point d’entrée.
En conclusion, le titre est solide dans une perspective de long terme. Le franchissement de la résistance de 19.7 USD constituera un signal d’achat. L’objectif sera ainsi fixé à 23.2 USD avec un stop de protection à 16.3 USD.
Seagate Technology Holdings plc fournit des solutions d'infrastructure de stockage de données de masse. Les principaux produits de la société sont les disques durs, communément appelés lecteurs de disques, disques durs (HDD). Outre les disques durs, la société fabrique une gamme de produits de stockage de données, notamment des disques durs à état solide (SSD), des disques hybrides à état solide, des sous-systèmes de stockage, ainsi qu'une plateforme de données de masse évolutive allant de la périphérie au nuage. Ses disques durs sont conçus pour le stockage de grande capacité et les marchés traditionnels. Le stockage de masse implique des cas d'utilisation, tels que les centres de données à grande échelle et les nuages publics, ainsi que des cas d'utilisation émergents. Le portefeuille de produits HDD et SSD de la société comprend des conceptions basées sur Serial Advanced Technology Attachment, Serial Attached SCSI et Non-Volatile Memory Express pour prendre en charge une variété d'applications de grande capacité et patrimoniales. Son portefeuille de systèmes comprend des sous-systèmes de stockage pour les entreprises, les fournisseurs de services en nuage, les serveurs de stockage évolutifs et les fabricants d'équipement d'origine.