Le fabricant américain de disques durs Seagate, vient de dévoiler que son chiffre d’affaires pour le deuxième trimestre clos fin décembre, devrait être compris dans une fourchette de 3.1 à 3.2 milliards de dollars. Ce résultat est nettement au dessus des 2.81 milliards anticipés par le consensus Thomson-Reuters, confirmant ainsi la solidité du « business model » de l’entreprise. Avec le rachat de l’activité disques durs de Samsung en décembre, une croissance des ventes de 2% a été enregistrée. Le PDG du groupé anticipe une demande supérieure à l’offre en 2012 suite notamment aux inondations en Thaïlande, qui ont privé le groupe de fournisseurs stratégiques.

La sous-évaluation globale de l’entreprise fait apparaître de belles perspectives, d’autant plus que son résultat net est anticipé avec une très forte hausse, à 1 865 M€ contre 511 M€ sur l’exercice précédent. L’objectif de cours moyen, en augmentation constante depuis octobre 2010, se situe à 23.2 USD, ce qui représenterait une hausse de 18% par rapport au niveau actuel à 19.6 USD.

Techniquement, on constate une hausse du cours de l’action sur fond de volumes conséquents. Sur le long terme l’action est située dans un important canal haussier en direction de la résistance long terme à 24 USD. A court terme, il faudra profiter d’un repli vers la zone de convergence des moyennes mobiles 20 et 50 jours à 17 USD pour optimiser le point d’entrée.

En conclusion, le titre est solide dans une perspective de long terme. Le franchissement de la résistance de 19.7 USD constituera un signal d’achat. L’objectif sera ainsi fixé à 23.2 USD avec un stop de protection à 16.3 USD.