À partir de janvier, M. Sawan prendra les rênes d'une entreprise au bilan solide après la flambée des prix du pétrole et du gaz, mais dont les capacités en matière d'énergies renouvelables sont restées à la traîne par rapport à celles de ses pairs, tels que TotalEnergies et BP, alors que les questions écologiques sont de plus en plus à la mode.

Shell a pour objectif de réduire de moitié ses émissions de gaz à effet de serre d'ici à 2030 et de devenir un émetteur net zéro d'ici à 2050, et elle a déjà pris des mesures pour y parvenir, en transférant des centaines d'employés expérimentés dans le domaine du pétrole et du gaz dans l'entreprise et en en embauchant des centaines d'autres cette année.

Un porte-parole du groupe a déclaré que la stratégie que M. Sawan a contribué à élaborer dans le cadre de ses fonctions actuelles sera maintenue, "et la mise en œuvre de la stratégie sera aussi dynamique sous le nouveau PDG qu'elle l'a été sous le PDG actuel".

Toutefois, les sources ont indiqué que M. Sawan, 48 ans, de nationalité libano-canadienne, qui dirige actuellement les activités de Shell dans le domaine du gaz naturel et des énergies renouvelables, devrait encore accélérer le développement du portefeuille d'énergies renouvelables du groupe.

Lorsque le PDG sortant Ben van Beurden a pris ses fonctions en 2014, il a rapidement cimenté la position de Shell en tant que premier négociant mondial de gaz naturel liquéfié (GNL) avec l'acquisition de son petit rival BG Group pour 53 milliards de dollars.

L'entreprise reste extrêmement dépendante du pétrole et du gaz, sa division des énergies renouvelables et des solutions énergétiques ne représentant que 6 % des bénéfices de Shell au deuxième trimestre de cette année.

Ces derniers mois, M. Sawan et M. van Beurden ont supervisé la révision de leur stratégie en matière d'énergies renouvelables, en se concentrant sur la croissance rapide de la production d'énergie éolienne et solaire, ont déclaré quatre sources industrielles et d'entreprise.

En août, le groupe a conclu l'acquisition, pour 1,55 milliard de dollars, de la société indienne Sprng, qui détient un portefeuille de plus de 10 gigawatts (GW) de projets en cours d'exploitation ou à construire, ce qui a triplé la capacité de Shell et lui a permis de devancer son rival BP.

Cela contraste avec sa stratégie précédente, qui consistait à acheter de l'électricité à faible teneur en carbone à des producteurs d'énergie renouvelable pour la revendre, ont déclaré les sources.

"C'est un grand changement pour nous de dire que nous devons maintenant nous lancer dans la production d'énergie renouvelable", a déclaré une source de l'entreprise. "L'investissement dans la production d'énergie renouvelable est nécessaire pour nos capacités commerciales et pour répondre aux besoins de nos clients.

Compte tenu de la solidité du bilan du groupe, Sawan peut désormais envisager une acquisition à grande échelle dans les années à venir, selon des sources industrielles.

"Shell sera en position de force pour réaliser une opération transformatrice dans le domaine des énergies renouvelables à partir de 2023", a déclaré une source proche de l'entreprise.

RICHE EN ACTIFS

Shell et ses rivaux européens ont tous pour objectif de développer rapidement leurs activités dans le domaine des énergies renouvelables au cours des prochaines années afin de réduire les émissions de gaz à effet de serre, ce qui signifie que la concurrence pour les actifs de haute qualité sera probablement féroce, entraînant une hausse du coût des actifs.

Alors que Shell s'en est tenu à une approche prudente en matière de détention d'actifs renouvelables ces dernières années, ses rivaux ont constitué de vastes portefeuilles.

TotalEnergies disposait d'une capacité nette de production d'énergie renouvelable de plus de 9,5 GW en exploitation ou en construction et BP de 6,4 GW de capacité installée ou de projets en cours de développement au milieu de l'année 2022. Avant l'acquisition de Sprng, Shell détenait 1,1 GW d'énergies renouvelables en exploitation et 4,6 GW en construction.

Jusqu'à présent, aucune grande entreprise du secteur des énergies renouvelables n'a satisfait aux critères internes de Shell en matière d'acquisitions, en grande partie en raison de la valorisation élevée du secteur, ont déclaré les sources.

L'une des options d'acquisition étudiées au cours de l'année écoulée était l'entreprise allemande de services publics RWE, dont la capitalisation boursière s'élève à environ 28 milliards d'euros (27,64 milliards de dollars), ont indiqué les sources.

Toutefois, il est peu probable que Shell déclenche une telle transaction, car RWE combine actuellement une importante activité d'énergies renouvelables avec une division de production d'énergie nucléaire et de charbon qui n'intéresserait pas Shell, ont-elles déclaré. RWE s'est refusé à tout commentaire.

Une source de l'entreprise a déclaré que M. Sawan exposera sa stratégie pour l'entreprise, axée sur la transition énergétique, lors d'une journée des investisseurs au milieu de l'année prochaine.

Les activités pétrolières et gazières très rentables de Shell continueront de tirer les bénéfices de l'entreprise et de recevoir la plus grande part de son budget dans les années à venir, même si la production de pétrole de Shell devrait progressivement diminuer par rapport à son pic de 2019.

M. Sawan devrait maintenir la forte position de Shell dans le domaine du gaz naturel et du GNL, dont l'entreprise estime qu'ils resteront très demandés pendant des décennies. Il devra également prendre des décisions concernant l'exploitation de nouvelles ressources pétrolières et gazières importantes en Namibie, en Tanzanie et dans d'autres pays.

Mais en interne, Shell consacre de plus en plus de ressources aux énergies renouvelables et aux solutions énergétiques, en mettant l'accent sur la recherche et le développement de nouvelles ressources.

"Il y a beaucoup d'activités internes pour constituer un portefeuille d'énergies renouvelables dans le monde entier", a déclaré une source.

"Wael a décidé de la stratégie actuelle avec le conseil d'administration, mais s'il estime qu'un changement est nécessaire à son arrivée, il interviendra rapidement.


GRAPHIQUE : Les plans de dépenses de Shell

(1 dollar = 1,0132 euro)