Résultats du Groupe Société Générale

Résultats du premier trimestre 2024

Avertissement

Les éléments financiers de Société Générale relatifs au premier trimestre 2024 comprennent cette présentation et un communiqué de presse dédié, disponibles sur la page suivante : https://investors.societegenerale.com/fr.

Cette présentation comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et stratégies du Groupe Société Générale. Ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment l'application de principes et de méthodes comptables conformes au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté dans l'Union européenne, ainsi que l'application de la réglementation prudentielle en vigueur à ce jour. Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné. Le Groupe peut ne pas être en mesure :

. d'anticiper l'ensemble des risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d'affecter son activité et d'en évaluer leurs conséquences potentielles ;

. d'évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d'un risque ou d'une combinaison de risques pourrait entraîner des résultats significativement différents de ceux projetés dans cette présentation.

Par conséquent, bien que Société Générale estime qu'ils reposent sur des hypothèses raisonnables, ces éléments de projection sont soumis à de nombreux risques et incertitudes, en particulier dans le contexte de la crise du Covid-19 et de la guerre en Ukraine, notamment des sujets dont le Groupe ou

sa direction n'ont pas encore connaissance ou actuellement jugés non significatifs, et rien ne garantit que les événements anticipés se matérialiseront ou que les objectifs mentionnés seront atteints.

Les facteurs importants susceptibles d'entraîner une différence marquée entre les résultats réels et les résultats anticipés dans les éléments de projection comprennent, entre autres, les tendances de l'activité économique en général et celles des marchés de Société Générale en particulier, les changements réglementaires et prudentiels et le succès des initiatives stratégiques, opérationnelles et financières de Société Générale.

Des informations plus détaillées sur les risques potentiels susceptibles d'affecter les résultats financiers de Société Générale sont consultables dans le chapitre « Facteurs de risque » de notre Document d'enregistrement universel déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (accessible sur https://investors.societegenerale.com/fr).

Il est recommandé aux investisseurs de tenir compte des facteurs d'incertitudes et de risque susceptibles d'affecter les opérations du Groupe lorsqu'ils examinent les informations contenues dans les éléments de projection. Au-delà des obligations légales en vigueur, Société Générale ne s'engage aucunement à mettre à jour ou à réviser ces éléments de projection.

Sauf mention contraire, les sources des classements et des positions de marché sont internes. Cette présentation comporte des informations relatives à nos marchés et à notre positionnement concurrentiel sur ceux-ci. Ces informations

sont fondées sur des données de marché et nos revenus réels sur ces marchés pour les périodes correspondantes. Nous avons obtenu ces informations auprès de plusieurs sources tierces (publications, enquêtes et prévisions) et de nos propres estimations internes. Nous n'avons pas procédé à la vérification indépendante de ces sources tierces et ne pouvons garantir leur exactitude ou exhaustivité. Par ailleurs, nos enquêtes et estimations internes n'ont pas fait l'objet d'une vérification par des experts indépendants ou d'autres sources indépendantes.

Les éléments financiers présentés au titre du trimestre s'achevant le 31 mars 2024 ont été approuvés par le Conseil d'administration le 2 mai 2024. Ils ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne et applicable à cette date. Ces informations n'ont pas été auditées.

RÉSULTATSDU 1ER TRIMESTRE 2024 I 3 MAI 2024

2

Résultats trimestriels

Compte de

Bilan et

résultat

Capital

Faits marquants

Avancées dans l'exécution de la feuille de route stratégique

Revenus

6,6 Md EUR au T1-24

Coefficient d'exploitation

74,9% au T1-24

Coût du risque

27 pb au T1-24

Résultat net part du Groupe

680 M EUR au T1-24

ROTE T1-24

CET1

13,2%(1) à la fin du T1-24

Liquidity Coverage Ratio

159% à la fin du T1-24

Provision pour distribution

0,32 EUR(2) par action à fin T1-24

Lancement des rachats

d'actions 2023 après l'Assemblée générale

(~280 M EUR)]

4,1%

. Accords en vue des cessions des activités de SGEF(3) et des filiales marocaines(4)

. Projet de transformation du siège social en France

. Lancement de Bernstein

Amélioration de la performance opérationnelle

. Augmentation de la MNI en France vs. T4-23 malgré un transfert des dépôts à vue vers des dépôts rémunérés et produits d'épargne, croissance des commissions financières

. Stabilisation des marges et normalisation en cours des résultats

de vente de véhicules d'occasion chez Ayvens

. Revenus robustes pour F&A et en Banque privée, trimestre solide pour les activités de marché et des réseaux internationaux(5)

. Gestion stricte des coûts, comptabilisation d'une part importante des charges de transformation, ~350 M EUR au T1-24

sur ~750-800 M EUR en 2024

Coût du risque en ligne avec les anticipations Bilan solide

(1) Dont phasage IFRS 9, pro-forma incluant les résultats du T1-24, (2) Basé sur un taux de distribution de 50 % du Résultat net part du Groupe, à l'extrémité supérieure du

taux de distribution de 40 % à 50 %, conformément à la réglementation, retraité des éléments non monétaires et après déduction des intérêts sur les TSS et les TSDI,

RÉSULTATSDU 1ER TRIMESTRE 2024 I 3 MAI 2024

(3) Conformément au communiqué de presse en date 11 avril 2024, (4) Conformément au communiqué de presse en date 12 avril 2024, (5) Banque de détail à

3

l'International

1. Performance du Groupe

Performance opérationnelle au T1-24

Revenus au T1-24 (M EUR)

Frais de gestion au T1-24 (en M EUR)

7 043

6 671

-73

-141

+84

-3

+107

6 645

6 245

T1-21

T1-22

T1-23

RPBI(1)

GBIS(2)

MLS(3)

IRB(4)

Gestion

T1-24

IFRS 4

IFRS 17

IFRS 17

Propre

IFRS 17

5 057

-608

+254

+171

4 980

+106

T1-23

Taxes

CTA(5)

Intégrationde

Autres

T1-24

IFRIC 21

LeasePlan

(1) Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances, (2) Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, (3) Mobilité et Services de Leasing, (4) Banque de détail à

l'International,(5) Charges de transformation ("Costs to achieve") y compris les coûts d'intégration de LeasePlan

RÉSULTATSDU 1ER TRIMESTRE 2024 I 3 MAI 2024

5

Coût du risque conforme aux prévisions, provisions E1/E2 prudentes

Coût du risque(1)

Provisions E1/E2 totales(2) (en M EUR)

En pb

En M EUR

3 622

3 769

T1-23

T2-23

T3-23

T4-23

T1-24

3 572

3 286(3)

3 355

Groupe

13

12

21

24

27

2 282

2 379

1 987

2 503

2 304

Banque de détail en France, Banque

2 133

Étape 2

14

18

24

27

41

Privée et Assurances

1 231

Étape 1

Banque de Grande Clientèle et Solutions

1

-7

3

9

-5

Investisseurs

1 051

1 243

1 368

1 266

1 268

1 153

Banque de détail à l'international,

27

24

43

33

43

T4-19

T4-20

T4-21

T4-22

T4-23

T1-24

Services de mobilité et de leasing

En M EUR

561

(39 pb)

400

(27 pb)

276

313

Étape 1 / Étape 2

(21 pb)

182

Étape 3

300

(13 pb)

499

248

206

-24

-24

-99

T1-21

T1-22

T1-23

T1-24

Taux de créances douteuses

3,3 %

2,9 %

2,8 %

2,9 %

2,9 %(3)

T4-20

T4-21

T4-22

T4-23

T1-24

Taux de couverture net(4) : ~82% à fin mars 2024

(Après compensation des garanties et collatéraux)

(1) Calculé sur la base des encours bruts de crédits en début de période (annualisé), (2) La variation trimestrielle des provisions des Étapes 1 et 2 ne correspond pas

exactement au coût du risque E1/E2 en raison principalement de l'impact des variations de taux de change, (3) A l'exclusion de SG Equipement Finance et des activités

marocaines en application de la norme IFRS 5 (181 M EUR de provisions E1/E2), (4) Somme des provisions E3 et garanties/collatéraux divisée par la valeur comptable

RÉSULTATSDU 1ER TRIMESTRE 2024 I 3 MAI 2024

6

brute des créances douteuses

Un capital solide

Évolution du ratio de CET1(1) (en pb)

+17 pb

-11 pb

+8 pb

+3 pb

-9 pb

- 1 pb

13,2%

13,1%

+2 pb

Phasage

+6 pb

IFRS 9

31/12/23

Génération

Éléments

Variation

M&A

Règlementaire

Autre

31/03/24

organique

distribuables(2)

organique

(TRIM)

de capital

des RWA

~300 pb au-dessus du MDA à fin T1-24

Encours pondérés des risques

(en Md EUR)

361

389

388

T1-23

T4-23

T1-24

Principaux ratios réglementaires

Exigences

Ratios(1)

CET1

10,22%

13,2%

Ratio de levier

3,60%

4,2%

TLAC

22,28%

32,5%

MREL

27,24%

34,2%

(1) Dont phasage IFRS 9. D'après les règles CRR2/CRD5, incluant le compromis danois pour les activités d'assurance (voir Méthodologie), pro-forma incluant les

résultats du T1-24, (2) Basé sur un taux de distribution de 50 % du Résultat net part du Groupe, à l'extrémité supérieure du taux de distribution de 40 % à 50 %,

RÉSULTATSDU 1ER TRIMESTRE 2024 I 3 MAI 2024

7

conformément à la réglementation, retraité des éléments non monétaires et après déduction des intérêts sur les TSS et les TSDI

Résultats du Groupe

En M EUR

T1-24

T1-23

Variation

Produit net bancaire

6 645

6 671

-0,4%

-4,8%*

Frais de gestion

(4 980)

(5 057)

-1,5%

-6,3%*

Résultat brut d'exploitation

1 665

1 614

+3,2%

+0,0%*

Coût net du risque

(400)

(182)

x 2,2

x 2,1*

Résultat d'exploitation

1 265

1 432

-11,7%

-15,1%*

Gains ou pertes nets sur autres actifs

(80)

(17)

n/s

n/s

Impôts sur les bénéfices

(274)

(328)

-16,4%

-12,2%*

Résultat net

917

1 092

-16,0%

-22,8%*

Dont participations ne donnant pas le contrôle

237

224

+5,8%

-12,8%*

Résultat net part du Groupe

680

868

-21,7%

-25,5%*

ROE

3,6%

5,0%

ROTE

4,1%

5,7%

Coefficient d'exploitation

74,9%

75,8%

* À périmètre et taux de change constants

RÉSULTATSDU 1ER TRIMESTRE 2024 I 3 MAI 2024

8

2. Performance des métiers

Réseau SG, Banque privée et Assurances

Encours de crédits et de dépôts du réseau SG

Encours croissants des crédits aux entreprises hors PGE, +1,2% vs. T1-23, portés par les crédits à court terme (PGE -33% vs. T1-23)

Reprise de la production de crédits immobiliers, x2 par rapport

au T4-23 venant d'un point bas

Dépôts stables vs. T4-23, transfert des dépôts à vue vers des dépôts à terme

Banque privée

Niveau record d'actifs sous gestion, collecte de 2,1 Md EUR au T1-24, rythme de collecte des actifs(1) de +6%

Assurance-vie épargne et Protection

-5%

-5%

Encours moyens de crédits vs. T1-23

Encours moyens de dépôts vs. T1-23

En Md EUR

En Md EUR

208

245

201

199

Entreprises et

234

233

professionnels

Particuliers

1

T1-23

T4-23

T1-24

T1-23

T4-23

T1-24

+6%+6%

Encours d'assurance-vie(2) vs. T1-23 Actifs sous gestion de Banque privée(3) vs. T1-23

En Md EUR

En Md EUR

Collecte brute record en assurance-vie épargne (6,1 Md EUR, +68% vs. T1-23)

Hausse des encours d'assurance-vie épargne à un niveau record (+6% vs. T1-23), avec une part élevée en unités de compte (39%)

Croissance des primes de protection (+4% vs. T1-23),

133

136

141

37 %

38 %

39 %

140 143

Unités de compte

Fonds euro

149

portée par l'assurance dommages

T1-23T4-23T1-24

T1-23T4-23T1-24

(1) Le rythme de collecte des actifs correspond à la collecte nette divisée par les actifs sous gestion, (2) Dont les activités en France et à l'international, (3) Banque privée,

dont l'International

RÉSULTATSDU 1ER TRIMESTRE 2024 I 3 MAI 2024 10

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Société Générale SA published this content on 03 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 03 May 2024 04:28:04 UTC.