XL Fleet Corp. (NYSE:XL) a acquis Solar Service Experts, LLC de HPS Investment Partners, LLC pour environ 600 millions de dollars.
Le 12 septembre 2022
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XL Fleet Corp. (NYSE:XL) a acquis Solar Service Experts, LLC de HPS Investment Partners, LLC pour environ 600 millions de dollars le 9 septembre 2022. La contrepartie comprend une contrepartie en espèces de 58 millions de dollars et une dette prise en charge d'environ 540 millions de dollars. Après avoir payé le prix d'achat et les frais et dépenses liés à la transaction, XL Fleet disposait d'environ 270 millions de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, dont environ 240 millions de dollars étaient non affectés. Pour soutenir la nouvelle stratégie d'entreprise de XL Fleet, Christian Fong, l'actuel chef de la direction de Spruce Power, a été nommé président de XL Fleet et membre du conseil d'administration de XL Fleet. De plus, la société a l'intention de nommer Christian Fong au poste de chef de la direction de XL Fleet au plus tard le 15 février 2023. Eric Tech restera le chef de la direction de XL Fleet jusqu'à la nomination prévue de Christian Fong. Dans le cadre de l'acquisition de Spruce Power et de la mise en œuvre de la nouvelle stratégie d'entreprise de la société, XL Fleet a l'intention de changer sa dénomination sociale et d'introduire une nouvelle identité de marque. Le nouveau nom de l'entreprise reflétera son objectif de fournir des solutions par abonnement pour l'énergie solaire sur les toits, le stockage d'énergie, la recharge des VE et d'autres produits liés à l'énergie aux propriétaires et aux petites entreprises. L'acquisition de Spruce Power a été financée par les liquidités disponibles et la prise en charge de la dette existante de Spruce Power. XL Fleet n'a pas émis d'actions à HPS, le propriétaire de Spruce Power, dans le cadre de la transaction. Spruce Power a généré des revenus, un bénéfice net et un EBITDA ajusté de 83 millions de dollars, 15 millions de dollars et 51 millions de dollars, respectivement, pour les douze mois se terminant le 30 juin 2022. Le conseil d'administration de XL Fleet a approuvé la transaction à l'unanimité. Guggenheim Securities, LLC a servi de conseiller financier exclusif et WilmerHale a servi de conseiller externe à XL Fleet dans le cadre de la transaction.
XL Fleet Corp. (NYSE:XL) a complété l'acquisition de Solar Service Experts, LLC auprès de HPS Investment Partners, LLC le 9 septembre 2022.
Spruce Power Holding Corporation est un propriétaire et un exploitant d'actifs d'énergie solaire distribuée à travers les États-Unis. La société offre des services par abonnement à environ 75 000 actifs solaires domestiques et contrats clients, rendant ainsi l'énergie renouvelable plus accessible à tous. La société est engagée dans la propriété et la maintenance de systèmes d'énergie solaire domestique pour les propriétaires aux États-Unis. La société fournit de l'énergie solaire propre, généralement à des prix inférieurs à ceux de l'énergie traditionnelle. Elle propose des services de gestion d'actifs et des services d'exploitation et de maintenance de systèmes d'énergie solaire domestiques. Outre les services de gestion de son portefeuille, elle fournit également des services de gestion de portefeuille par l'intermédiaire de sa plateforme Spruce Pro à environ 5 000 systèmes appartenant à d'autres sociétés, ce qui comprend la facturation et le recouvrement, les services de gestion de compte, l'établissement de rapports financiers, l'assistance aux propriétaires, la surveillance de la maintenance et la répartition.
SPRUCE POWER HOLDING CORPORATION 
