Stella-Jones Inc.
États financiers condensés consolidés
intermédiaires
(non audités)
31 mars 2024 et 2023
Stella-Jones Inc.
États condensés consolidés intermédiaires de la situation financière (non audités)
(en millions de dollars canadiens)
Au | Au | |
Note | 31 mars 2024 | 31 décembre 2023 |
Actif
Actif courant Créances Stocks
Impôts sur le résultat à recouvrer Autres actifs courants
Actif non courant Immobilisations corporelles Actifs au titre du droit d'utilisation Immobilisations incorporelles Goodwill
Instruments financiers dérivés Autres actifs non courants
398 | 308 |
1 723 | 1 580 |
12 | 11 |
42 | 48 |
2 175 | 1 947 |
934 | 906 |
291 | 285 |
168 | 169 |
383 | 375 |
25 | 21 |
7 | 5 |
3 983 | 3 708 |
Passif et capitaux propres
Passif courant | |||
Comptes créditeurs et charges à payer | 234 | 204 | |
Impôts sur le résultat à payer | 18 | - | |
Partie courante de la dette à long terme | 3 | 1 | 100 |
Partie courante des obligations locatives | 56 | 54 | |
Partie courante des provisions et autres passifs non courants | 4 | 32 | 26 |
341 | 384 | ||
Passif non courant | |||
Dette à long terme | 3 | 1 444 | 1 216 |
Obligations locatives | 245 | 240 | |
Passifs d'impôt différé | 181 | 175 | |
Provisions et autres passifs non courants | 4 | 29 | 31 |
Obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi | 9 | 10 | |
2 249 | 2 056 | ||
Capitaux propres | |||
Capital-actions | 5 | 189 | 189 |
Résultats non distribués | 1 376 | 1 329 | |
Cumul des autres éléments du résultat global | 169 | 134 | |
1 734 | 1 652 | ||
Événements postérieurs à la date de clôture | 9 | 3 983 | 3 708 |
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers condensés consolidés intermédiaires.
Stella-Jones Inc.
États condensés consolidés intermédiaires des variations des capitaux propres (non audités)
Pour les périodes de trois mois closes les 31 mars 2024 et 2023
(en millions de dollars canadiens)
Cumul des autres éléments du résultat global | |||||||
Conversion | |||||||
des dettes à | |||||||
long terme | |||||||
désignées | Gains sur | ||||||
comme | couverture | ||||||
Impact de la | couverture | de flux de | |||||
Résultats | conversion | d'un | trésorerie | ||||
Capital- | non | de devises | investissement | non | Capitaux | ||
Solde au 1er janvier 2024 | actions | distribués | étrangères | net | réalisés | Total | propres |
189 | 1 329 | 224 | (105) | 15 | 134 | 1 652 | |
Résultat global | |||||||
Résultat net | - | 77 | - | - | - | - | 77 |
Autres éléments du résultat global | - | 1 | 38 | (6) | 3 | 35 | 36 |
Résultat global | - | 78 | 38 | (6) | 3 | 35 | 113 |
Dividendes sur les actions ordinaires | - | (16) | - | - | - | - | (16) |
Rachat d'actions ordinaires (note 5) | - | (15) | - | - | - | - | (15) |
- | (31) | - | - | - | - | (31) | |
Solde au 31 mars 2024 | 189 | 1 376 | 262 | (111) | 18 | 169 | 1 734 |
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers condensés consolidés intermédiaires.
Stella-Jones Inc.
États condensés consolidés intermédiaires des variations des capitaux propres (suite) (non audités)
Pour les périodes de trois mois closes les 31 mars 2024 et 2023
(en millions de dollars canadiens)
Cumul des autres éléments du résultat global | |||||||
Conversion | |||||||
des dettes à | |||||||
long terme | Gains (pertes) | ||||||
désignées | sur | ||||||
comme | couverture | ||||||
Impact de la | couverture | de flux de | |||||
Résultats | conversion | d'un | trésorerie | ||||
Capital- | non | de devises | investissement | non | Capitaux | ||
Solde au 1er janvier 2023 | actions | distribués | étrangères | net | réalisés | Total | propres |
194 | 1 192 | 261 | (111) | 21 | 171 | 1 557 | |
Résultat global | |||||||
Résultat net | - | 60 | - | - | - | - | 60 |
Autres éléments du résultat global | - | (1) | (1) | - | (4) | (5) | (6) |
Résultat global | - | 59 | (1) | - | (4) | (5) | 54 |
Dividendes sur les actions ordinaires | - | (13) | - | - | - | - | (13) |
Rachat d'actions ordinaires (note 5) | (2) | (28) | - | - | - | - | (30) |
(2) | (41) | - | - | - | - | (43) | |
Solde au 31 mars 2023 | 192 | 1 210 | 260 | (111) | 17 | 166 | 1 568 |
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers condensés consolidés intermédiaires.
Stella-Jones Inc.
États condensés consolidés intermédiaires du résultat net (non audités)
Pour les périodes de trois mois closes les 31 mars 2024 et 2023
(en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action ordinaire)
Note | 2024 | 2023 | |||
Ventes | 775 | 710 | |||
Charges | |||||
Coût des ventes (incluant amortissement de 28 | $ (21 | $ en 2023)) | 603 | 574 | |
Frais de vente et d'administration (incluant amortissement de 4 | $ (4 $ en | ||||
2023)) | 47 | 41 | |||
Autres pertes, montant net | 1 | - | |||
Résultat d'exploitation | 651 | 615 | |||
124 | 95 | ||||
Charges financières | 22 | 14 | |||
Résultat avant impôts | 102 | 81 | |||
Charge d'impôts sur le résultat | |||||
Exigibles | 24 | 24 | |||
Différés | 1 | (3) | |||
25 | 21 | ||||
Résultat net | 77 | 60 | |||
Résultat de base et dilué par action ordinaire | 5 | 1,36 | 1,03 |
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers condensés consolidés intermédiaires.
Stella-Jones Inc.
États condensés consolidés intermédiaires du résultat global (non audités)
Pour les périodes de trois mois closes les 31 mars 2024 et 2023
(en millions de dollars canadiens) | ||
2024 | 2023 | |
Résultat net | 77 | 60 |
Autres éléments du résultat global | ||
Éléments qui pourraient être subséquemment reclassés au résultat net | ||
Gains (pertes) relatifs à la conversion des états financiers des établissements | ||
étrangers | 38 | (1) |
Pertes relatives à la conversion des dettes à long terme désignées comme | ||
couverture d'un investissement net dans des établissements étrangers | (6) | - |
Variation de la juste valeur des instruments dérivés désignés comme | ||
couverture de flux de trésorerie | 4 | (5) |
Impôts sur la variation de la juste valeur des instruments dérivés désignés | ||
comme couverture de flux de trésorerie | (1) | 1 |
Éléments qui ne seront pas subséquemment reclassés au résultat net | ||
Variation des écarts actuariels sur les obligations au titre des avantages | ||
postérieurs à l'emploi | 1 | (1) |
Impôts sur la variation des écarts actuariels sur les obligations au titre des | ||
avantages postérieurs à l'emploi | - | - |
36 | (6) | |
Résultat global | 113 | 54 |
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers condensés consolidés intermédiaires.
Stella-Jones Inc.
Tableaux condensés consolidés intermédiaires des flux de trésorerie (non audités)
Pour les périodes de trois mois closes les 31 mars 2024 et 2023
(en millions de dollars canadiens)
Flux de trésorerie liés aux | Note | 2024 | 2023 |
Activités d'exploitation | |||
Résultat net | 77 | 60 | |
Ajustements pour | |||
Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles | 11 | 9 | |
Dotation aux amortissements des actifs au titre du droit d'utilisation | 16 | 12 | |
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles | 5 | 4 | |
Charges financières | 22 | 14 | |
Charge d'impôts sur le résultat | 25 | 21 | |
Autres | 3 | 2 | |
159 | 122 | ||
Variations des éléments du fonds de roulement sans effet de trésorerie | |||
Créances | (94) | (103) | |
Stocks | (117) | (138) | |
Autres actifs courants | 7 | (2) | |
Comptes créditeurs et charges à payer | 11 | 11 | |
Intérêts versés | (193) | (232) | |
(22) | (15) | ||
Impôts sur le résultat payés | (6) | (7) | |
Activités de financement | (62) | (132) | |
Variation nette des facilités de crédit rotatif | 41 | 217 | |
Produit de la dette à long terme | 168 | - | |
Remboursement de la dette à long terme | (102) | - | |
Remboursement des obligations locatives | (15) | (11) | |
Rachat d'actions ordinaires | 5 | (15) | (30) |
Autres | - | (1) | |
Activités d'investissement | 77 | 175 | |
Acquisition d'entreprises | - | (13) | |
Acquisition d'immobilisations corporelles | (23) | (28) | |
Produit de l'assurance des biens | 10 | - | |
Acquisition d'immobilisations incorporelles | (2) | (2) | |
(15) | (43) | ||
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période | - | - | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période | - | - | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | - | - |
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers condensés consolidés intermédiaires.
Stella-Jones Inc.
Notes aux états financiers condensés consolidés intermédiaires (non audités)
31 mars 2024 et 2023
-
Nature des activités de la Société
Stella-Jones Inc. (avec ses filiales, à titre individuel ou collectif, la « Société ») est un chef de file nord-américain dans la fabrication de produits en bois traité sous pression, axé sur le soutien aux infrastructures essentielles qui assurent la distribution et le transport d'électricité, ainsi que l'exploitation et l'entretien des systèmes de transport ferroviaire. La Société fournit des poteaux en bois aux grandes sociétés de services publics d'électricité et entreprises de télécommunications du continent, ainsi que des traverses de chemin de fer et des poutres aux exploitants nord-américains de chemin de fer de catégorie 1, de courtes lignes et de voies ferrées commerciales. Les catégories de produits d'infrastructures de la Société comprennent aussi des produits industriels, notamment du bois pour les ponts ferroviaires et les passages à niveau, des pilotis pour constructions maritimes, des pieux pour fondations, du bois de construction et des produits à base de goudron de houille. La Société se consacre également à la fabrication de bois d'œuvre traité de première qualité et d'accessoires à usage résidentiel qu'elle distribue auprès de détaillants canadiens et américains en vue d'applications extérieures. Une part importante de ce secteur d'activité consiste à desservir une clientèle canadienne par l'entremise de son réseau national de fabrication et de distribution. La Société possède des usines de traitement et des installations d'écorçage de poteaux au Canada et aux États-Unis, et elle vend ses produits principalement dans ces deux pays. Son siège social est situé au 3100, boulevard de la Côte-Vertu, à Saint-Laurent, au Québec (Canada). La Société est constituée selon la Loi canadienne sur les sociétés par actions et ses actions ordinaires sont inscrites à la Bourse de Toronto (« TSX ») sous le symbole SJ.
- Conventions comptables significatives Mode de présentation
Les états financiers condensés consolidés intermédiaires de la Société ont été établis conformément aux Normes internationales d'information financière publiées par l'International Accounting Standards Board (les « IFRS ») et le Manuel des Comptables Professionnels Agréés du Canada, Comptabilité - Partie I, applicables pour l'établissement d'états financiers intermédiaires, incluant notamment, IAS 34, Information financière intermédiaire.
Ces états financiers condensés consolidés intermédiaires ont été approuvés par le conseil d'administration le 7 mai 2024.
La préparation de ces états financiers condensés intermédiaires a suivi les mêmes conventions comptables, méthodes de calcul et présentation que celles appliquées dans les états financiers annuels consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Les présents états financiers condensés consolidés intermédiaires doivent être lus de concert avec les états financiers annuels consolidés de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, établis conformément aux IFRS.
Périmètre de consolidation
Les états financiers condensés consolidés intermédiaires comprennent les comptes de Stella-Jones Inc. et des filiales que celle-ci contrôle. Tous les soldes et opérations entre ces entreprises ont été éliminés. Toutes les filiales consolidées sont détenues en propriété exclusive.
(1)
Stella-Jones Inc.
Notes aux états financiers condensés consolidés intermédiaires (non audités)
31 mars 2024 et 2023
Les filiales importantes comprises dans la structure juridique de la Société sont les suivantes :
Filiale | Société mère | Pays de | |||||
constitution | |||||||
Stella-Jones U.S. Holding Corporation | Stella-Jones Inc. | États-Unis | |||||
Stella-Jones Corporation | Stella-Jones U.S. Holding Corporation | États-Unis | |||||
3 Dette à long terme | |||||||
Au | Au | ||||||
31 mars 31 décembre | |||||||
(Montants en millions de dollars canadiens) | Échéance | 2024 | 2023 | ||||
Non garantis : | |||||||
Facilités de crédit rotatif (a) | 2026-2028 | 798 | 750 | ||||
Facilités de prêt à terme | |||||||
125 | $ US, taux variable basé sur le SOFR plus 1,725 % | 2028 | 169 | 166 | |||
100 | $ US, taux fixes allant de 3,27 % à 4,47 %, avec des paiements | 2029-2030 | 136 | 132 | |||
trimestriels au titre de l'amortissement commençant en 2026 | |||||||
25 | $ US, taux fixe de 4,52 % | 2029 | 34 | 33 | |||
150 | $ US (au 31 décembre 2023 - 25 $ US), taux variable basé sur le | 2030-2031 | 202 | 33 | |||
SOFR plus marge applicable * | |||||||
Billets de premier rang | - | 99 | |||||
75 | $ US, taux fixe de 3,54 % | 2024 | |||||
75 | $ US, taux fixe de 3,81 % | 2027 | 102 | 99 | |||
Autre | 4 | 4 | |||||
1 445 | 1 316 | ||||||
Moins la partie courante de la dette à long terme | 1 | 100 | |||||
1 444 | 1 216 |
- La marge applicable fluctue trimestriellement en fonction du ratio de la dette nette sur le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA ») de la Société.
- Facilités de crédit syndiquées non garanties
Le 26 janvier 2024, la Société a modifié et mis à jour la septième convention de crédit syndiquée amendée et mise
- jour dans le but, entre autres, i) d'augmenter le montant disponible aux termes de la facilité de crédit rotatif non garantie pour le faire passer de 400 millions $ US à 600 millions $ US; ii) de séparer la facilité de crédit rotatif non garantie en deux tranches assorties des échéances suivantes : une tranche de 475 millions $ US dont la date d'échéance est le 27 février 2028, et une tranche de 125 millions $ US dont la date d'échéance est le 27 février 2026; et iii) d'augmenter le niveau requis du ratio de la dette nette sur le BAIIA pour le porter à 3,75:1.00. La convention de crédit syndiquée amendée inclut également un renouvellement de la disposition accordéon existante qui permet à la Société d'augmenter le montant jusqu'à concurrence de 300 millions $ US, sous réserve de l'approbation des prêteurs.
(2)
Stella-Jones Inc.
Notes aux états financiers condensés consolidés intermédiaires (non audités)
31 mars 2024 et 2023
Afin de maintenir en place les facilités de crédit et les billets de premier rang, la Société doit respecter certains engagements de faire et de ne pas faire, certains engagements relatifs à l'information ainsi que des engagements financiers qui sont évalués sur une base trimestrielle. Au 31 mars 2024, la Société respectait toutes les clauses restrictives relatives à sa dette, ses obligations de déclaration et ses ratios.
4 Provisions et autres passifs non courants | |||
Au | Au | ||
(Montants en millions de dollars canadiens) | 31 mars 2024 | 31 décembre 2023 | |
Restauration de sites | 23 | 24 | |
Régimes de paiements fondés sur des actions | 24 | 21 | |
Autres | 14 | 12 | |
61 | 57 | ||
Moins la partie courante des provisions et autres passifs non courants | 32 | 26 | |
29 | 31 |
Les régimes de paiements fondés sur des actions réglés en trésorerie de la Société consistent en un régime d'unité d'actions incessibles, un régime d'unité d'actions liées au rendement et un régime d'actions différées.
Unités d'actions incessibles (« UAI ») et unités d'actions liées au rendement (« UAR »)
Dans le cadre du régime d'unités d'actions, des UAI et des UAR sont octroyées à certains hauts dirigeants et membres clés du personnel de la Société. Les UAI et les UAR donnent aux porteurs le droit de recevoir un paiement en trésorerie correspondant au prix de clôture moyen des actions ordinaires de la Société à la TSX pour les cinq jours de bourse précédant la date d'acquisition, multiplié par un facteur de l'ordre de 0 % à 200 %, en fonction de l'atteinte des critères de performance et/ou des conditions du marché établis aux termes du régime, à condition que la personne soit toujours à l'emploi de la Société au moment de l'acquisition. Les UAI sont acquises au prorata sur une période allant jusqu'à trois ans et les UAR sont versées trois ans après la date d'octroi.
La variation des UAI en circulation, pour les périodes de trois mois closes les 31 mars, s'établit comme suit :
2024 | 2023 | |
UAI en circulation - ouverture de la période | 129 438 | 122 315 |
Octroyées | 118 688 | 65 479 |
Acquises | (66 492) | (47 966) |
UAI en circulation - clôture de la période | 181 634 | 139 828 |
(3)
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Stella-Jones Inc. published this content on 08 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 08 May 2024 11:22:02 UTC.