Tom Westbrook fait le point sur les marchés européens et mondiaux pour la journée à venir.

De solides indicateurs d'activité en Europe et un refroidissement inattendu aux États-Unis ont porté l'euro au-dessus de 1,07 $.

Les investisseurs ont été encouragés par les promesses de Tesla concernant de nouveaux modèles pour l'année prochaine, ce qui a fait grimper les actions du fabricant de véhicules électriques de 13 % dans les échanges après les heures de bourse, même si ses résultats ont montré une baisse des bénéfices, du chiffre d'affaires et du revenu par véhicule. Les actions de Tesla ont connu une année 2024 torride, avec une chute de 42 %.

La surprise de l'inflation en Australie a ramené l'Aussie à sa moyenne mobile de 200 jours sur le dollar.

Mais le yen est mal aimé, à son plus bas niveau depuis 34 ans, et les marchés sont en état d'alerte maximale pour une intervention depuis 2022.

Ensuite, le gouvernement japonais a vendu environ 20 milliards de dollars en quelques heures après une réunion dovish de la Banque du Japon, et les traders voient le risque d'une répétition.

Le Japon se trouve en territoire inflationniste inconnu. La Banque du Japon, pionnière moderne de l'assouplissement quantitatif, est tout aussi seule sur le chemin du retour. Son bilan est plus important que celui de l'économie japonaise et elle possède la moitié du marché des obligations d'État.

Le gouverneur Kazuo Ueda a déclaré qu'il relèverait les taux si l'inflation s'accélérait, mais les marchés s'attendent à une certaine prudence et les perspectives en matière de taux sont plutôt modestes.

Environ 20 points de base de hausse sont prévus cette année, ce qui n'est pas grand-chose quand l'écart entre les taux à court terme américains et japonais est de plus de 500 points de base. Le yen s'est échangé autour de 154,85 mercredi lors de la session asiatique.

Les actions ont progressé au galop, encouragées par les données sur l'activité économique en Europe et par un certain soulagement pour les perspectives de taux, alors que des chiffres américains plus froids suggèrent que l'économie en plein essor pourrait perdre de son élan. Le Nikkei japonais a augmenté de 2,3 %.

Le climat des affaires en Allemagne, les discours des responsables politiques européens et les bénéfices, y compris ceux de Meta et de Boeing, sont tous au centre de l'attention mercredi, avant la lecture de l'indice PCE de base des États-Unis jeudi.

En Chine, où les marchés obligataires ont connu une hausse record, les rendements des obligations à long terme ont augmenté après que la banque centrale ait mis en garde contre les risques.

Principaux développements susceptibles d'influencer les marchés mercredi :

Économie : Enquête Ifo allemande

Bénéfices : Electrolux, Eni, Orange, Meta, Ford, Bunge, AT&T, Hilton, Boeing

Politique : Tuominen, McCaul, Schnabel de la BCE s'expriment, les minutes de la Banque du Canada sont publiées