Un conflit géopolitique majeur est le principal risque pour les family offices mondiaux à court et à moyen terme, tandis que l'Amérique du Nord et l'Asie-Pacifique sont en passe de devenir les principales destinations pour de nouvelles allocations d'actifs, selon une récente enquête d'UBS.

Parmi leurs homologues mondiaux, les family offices d'Asie du Nord sont les plus préoccupés par les risques géopolitiques, selon l'enquête, puisque 70 % d'entre eux considèrent ces facteurs comme un risque majeur pour les cinq prochaines années, contre 62 % pour les family offices mondiaux.

L'étude est basée sur les réponses de 320 single-family offices à travers le monde, avec une valeur nette moyenne de 2,6 milliards de dollars, publiée sous la forme du 2024 Global Family Office Report, par UBS, mercredi.

Selon les données de la London Business School, les family offices contrôlent quelque 10 000 milliards de dollars d'actifs dans le monde et deviennent une force d'investissement de plus en plus importante.

Face à des défis tels que les risques géopolitiques et le changement climatique, les familles de la région Asie-Pacifique s'appuient davantage sur des solutions de gestion de patrimoine actives, avec une forte exposition aux investissements alternatifs dans le capital-investissement et les fonds spéculatifs, et orientent leurs portefeuilles vers des zones géographiques plus défensives, selon le rapport.

"Près de la moitié des family offices de l'APAC prévoient d'allouer davantage d'actifs à l'APAC au cours des cinq prochaines années, cette région étant appelée à devenir le premier pôle d'investissement au niveau mondial", a déclaré L H Koh, responsable de l'UBS global family institutional wealth APAC.

Selon l'enquête, les family offices du monde entier ont conservé leurs plus grandes allocations régionales en Amérique du Nord.

À l'avenir, plus d'un tiers d'entre eux prévoient d'augmenter leurs allocations en Amérique du Nord et en Asie-Pacifique au cours des cinq prochaines années, faisant de ces deux régions les deux premières destinations d'investissement, suivies par l'Europe occidentale et la Grande Chine, selon l'enquête.

En 2023, les family offices détiendront leur plus forte pondération en actions des marchés développés, tandis que les allocations en obligations des marchés développés connaîtront leur plus forte augmentation depuis cinq ans.

Les allocations aux sociétés de capital-investissement sont restées stables et les investissements immobiliers ont baissé.

Au cours des cinq prochaines années, près de la moitié d'entre eux prévoient d'augmenter leurs allocations en actions des marchés développés, et plus d'un tiers d'entre eux prévoient d'augmenter leurs investissements en private equity et en titres à revenu fixe des marchés développés.

Plus d'un quart des family offices prévoient de réduire leur allocation en liquidités, selon l'enquête. (Reportage de Xie Yu ; rédaction de Subhranshu Sahu)