Les investisseurs attendent maintenant les remarques des dirigeants de la BCE et de la Réserve fédérale lors d'une conférence à Jackson Hole.
de la BCE et de la Réserve fédérale lors d'une conférence à Jackson Hole pour obtenir des éclaircissements sur l'évolution future des taux d'intérêt.
Les responsables politiques de la BCE sont de plus en plus préoccupés par la détérioration des perspectives de croissance et la dynamique en faveur d'une pause dans les hausses de taux se renforce, a rapporté Reuters, citant des sources ayant une connaissance directe de la discussion.
Les marchés sont presque à égalité sur la question de savoir si la BCE relèvera ses taux lors de sa réunion du mois prochain, alors qu'il y avait environ 60 % de chances qu'elle le fasse en septembre avant la publication des faibles données sur l'activité en début de semaine.
"Nous avons constaté un recul des attentes en matière de relèvement des taux de la BCE. La question qui se pose est de savoir dans quelle mesure la présidente de la BCE, Christine Lagarde, validera et soutiendra ces prévisions aujourd'hui", a déclaré Ben Laidler, stratège des marchés mondiaux chez eToro.
Mme Lagarde doit s'exprimer à 19h00 GMT. Avant cela, le président de la Fed, Jerome Powell, s'exprimera à 1405 GMT et les investisseurs chercheront à savoir si d'autres augmentations de taux sont prévues et combien de temps la Fed prévoit de maintenir les taux à un niveau élevé.
"Je ne pense pas que Powell va déclarer victoire tout de suite parce que, même si l'inflation diminue, il y a encore un certain risque dans les données", a déclaré Rufaro Chiriseri, responsable des revenus fixes pour les îles britanniques chez RBC Wealth Management.
"Le sentiment de taux d'intérêt plus élevés à plus long terme sera probablement repris par Powell et Lagarde. Ils vont pécher par excès de prudence, sans dire que les hausses de taux sont définitivement acquises et en gardant l'option sur la table."
Les responsables de la Fed ont envoyé des signaux contradictoires au cours de la période précédant la conférence. Patrick Harker, président de la Fed de Philadelphie, a déclaré à CNBC qu'il doutait que la banque centrale doive à nouveau relever ses taux, mais il a également indiqué qu'il n'était pas prêt à prédire quand les baisses de taux pourraient commencer. Susan Collins, présidente de la Fed de Boston, a déclaré sur la chaîne vidéo de Yahoo Finance que les taux étaient peut-être proches ou à leur maximum, "mais que des augmentations supplémentaires étaient certainement possibles".
L'indice de référence paneuropéen STOXX 600 était en hausse de 0,4 % et en passe de gagner 1,1 % cette semaine, ce qui mettrait fin à une série de trois semaines de baisse.
Les contrats à terme de Wall Street prévoyaient une ouverture en hausse, tandis que l'indice MSCI des actions de la région Asie-Pacifique a perdu 1,2 %.
Le Nikkei japonais a chuté de 2 %, le fournisseur de Nvidia Advantest étant le plus touché, avec une chute de près de 10 %.
L'euro a atteint son niveau le plus bas depuis la mi-juin, à 1,0766 dollar, mais il s'est redressé depuis pour s'échanger à 1,0808 dollar.
L'indice du dollar américain - qui mesure la monnaie par rapport à un panier de six devises des marchés développés, y compris l'euro - a atteint 104,31 vendredi, un niveau qui n'avait pas été atteint depuis le début du mois de juin, mais il s'est établi à 103,98.
"Les gains du dollar se sont modérés au cours des échanges européens et le dollar a perdu un peu de terrain par rapport à certaines devises à bêta élevé alors que les marchés boursiers se sont renforcés au cours de la session", a déclaré Shaun Osborne, stratège en chef pour les devises à la Banque Scotia.
Face à la monnaie japonaise, le dollar s'est rapproché timidement de son plus haut de neuf mois de la semaine dernière, 146,545, s'échangeant jusqu'à 146,26.
Les données sur les prix à la consommation à Tokyo vendredi, qui précèdent les chiffres nationaux, ont montré que l'inflation restait bien au-dessus de l'objectif de la Banque du Japon. Cependant, le décalage des augmentations de salaires pourrait être plus déterminant pour l'orientation de la politique.
"Nous ne nous attendons pas à ce que la Banque du Japon resserre sa politique monétaire parce que le pic d'inflation ne s'est pas traduit par une forte accélération de la croissance des salaires", a écrit Joseph Capurso, stratège de la CBA, dans une note à l'intention des clients.
Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, doit s'exprimer samedi à Jackson Hole.
Les rendements des bons du Trésor de la zone euro et des États-Unis ont augmenté, le dernier s'établissant à 4,2512 % - s'éloignant du plus bas de la session précédente de 4,174 %, mais bien loin du pic de mardi de 4,366 %, le niveau le plus élevé depuis novembre 2007.
Sur les marchés de l'énergie, les prix du brut ont augmenté vendredi, mais sont restés sur la voie des baisses hebdomadaires. Le Brent a gagné 1 dollar, soit 1,2 %, à 84,35 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate américain a gagné 99 cents, soit 1,3 %, à 80,05 dollars le baril.
