Le dollar a été à peine ébranlé par le yen, mais il n'a connu qu'une brève progression après que le Département du Commerce a annoncé que le produit intérieur brut américain avait progressé à un rythme annualisé de 1,6 % entre janvier et mars, soit moins que les 2,4 % attendus par les économistes interrogés par l'agence Reuters.
Le rapport a également montré que l'inflation sous-jacente, mesurée par l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), a augmenté de 3,7 % au premier trimestre, dépassant les prévisions qui tablaient sur une hausse de 3,4 %.
La surprise de l'inflation met encore plus l'accent sur la publication vendredi des données de l'indice des prix PCE pour le mois de mars. L'indice PCE mensuel et l'indice PCE de base, qui tient compte des prix de l'alimentation et de l'énergie, sont parmi les indicateurs les plus importants de l'évolution des prix pour la Fed. L'inflation reste obstinément supérieure à l'objectif de 2 % fixé par la banque centrale américaine.
"La réaction du marché aux données (du PIB) vous dit tout ce que vous avez besoin de savoir sur ce qui intéresse les investisseurs et c'est principalement l'inflation et non la croissance", a déclaré Boris Kovacevic, stratège des marchés mondiaux chez Convera à Vienne, en Autriche.
"Le chiffre de 3,7 % de l'indice des prix à la consommation suggère que le chiffre de l'indice des prix à la consommation de demain sera plus élevé. La hausse du dollar se poursuivra-t-elle à moyen terme ?"
Le yen, quant à lui, a atteint son plus bas niveau depuis 34 ans face au dollar et depuis 16 ans face à l'euro jeudi, les investisseurs s'attendant à ce que la réunion de politique monétaire de la Banque du Japon (BOJ), qui se termine vendredi, ne soit pas suffisamment optimiste pour soutenir la monnaie japonaise.
L'indice du dollar américain, une mesure de la valeur de la monnaie américaine par rapport à six rivaux, a inversé une légère perte dans la nuit après que les données aient provoqué une hausse des rendements du Trésor de référence, pour atteindre 106,00. Il était à 105,69, en baisse de 0,01%.
Inversement, le billet vert a chuté jusqu'à 155,31 yens après les données du PIB, mais était en dernière position en hausse de 0,1% à 155,545 yens.
Le billet vert a atteint son plus haut niveau en 34 ans à 155,75 yens, tandis que la paire euro/yen a bondi à 167,025.
De nombreux investisseurs ont considéré le niveau de 155 dollars/yens comme une ligne dans le sable pour les autorités japonaises, au-delà de laquelle la BOJ pourrait intervenir pour soutenir la monnaie. Le marché est en état d'alerte pour une telle action de la banque centrale.
La monnaie unique européenne était en hausse de 0,2 % sur la journée, à 1,0716 $.
Après les données du PIB, le marché des contrats à terme sur les taux américains évaluait à 56,7 % la probabilité d'une réduction des taux de la Fed en septembre, contre 70 % mercredi soir, selon l'outil FedWatch du CME Group.
Jeudi, les opérateurs de contrats à terme sur les taux prenaient en compte 66 % de chances que la première baisse de taux de la Fed depuis 2020 ait lieu lors de la réunion de novembre.
"Les chiffres de l'inflation ... pourraient même indiquer la nécessité d'un nouveau resserrement", a déclaré Stuart Cole, macroéconomiste en chef chez Equiti Capital à Londres. "Nous savons que l'objectif principal de la Fed est de ramener l'IPC (indice des prix à la consommation) à son niveau cible et, par conséquent, dans l'ensemble, les chiffres d'aujourd'hui repoussent probablement une réduction des taux d'intérêt à plus tard. (Article rédigé par Alden Bentley et Gertrude Chavez-Dreyfuss à New York et Stefano Rebaudo à Milan ; Article complété par Medha Singh à Bengalaru ; Rédaction : Chizu Nomiyama, William Maclean et Paul Simao)
