Mike Dolan fait le point sur les marchés américains et mondiaux Une semaine volatile pour les grandes capitalisations de Wall Street semble devoir se terminer sur une note positive, les résultats de Microsoft et d'Alphabet ayant épaté la galerie cette nuit, tandis que le yen a de nouveau plongé en Asie après que la Banque du Japon a laissé sa politique en suspens.
Après une journée au cours de laquelle les dépenses démesurées de Meta dans le domaine de l'intelligence artificielle ont semblé effrayer les investisseurs et ont fait chuter ses actions et l'ensemble du secteur technologique, ses rivaux ont semblé stabiliser le navire au cours de la nuit.
Alphabet, la société mère de Google, a annoncé son tout premier dividende et un rachat d'actions de 70 milliards de dollars, ce qui a fait bondir son action de près de 16 % après la clôture de la séance. Microsoft a battu les estimations concernant son chiffre d'affaires et son bénéfice trimestriels, grâce aux gains liés à l'adoption de l'intelligence artificielle dans ses services en nuage, et ses actions ont bondi de plus de 4 % dans les échanges prolongés.
Snap a également connu un mouvement important, ses actions s'envolant de près de 30 % à Francfort après que le propriétaire de l'application de messagerie photo a dépassé les attentes en matière de chiffre d'affaires trimestriel et de croissance du nombre d'utilisateurs.
Les actions du fabricant de puces Intel ont chuté de plus de 8 % après avoir annoncé un chiffre d'affaires et un bénéfice inférieurs aux estimations du marché pour le deuxième trimestre et après avoir été perçues comme étant à la traîne sur le marché en plein essor des composants d'intelligence artificielle.
Néanmoins, le résultat pour le marché au sens large a vu les contrats à terme du Nasdaq regagner plus de 1 % au cours de la nuit et les contrats à terme du S&P500 étaient en hausse d'environ 0,8 % - avec l'agenda des résultats de vendredi dominé par les grands noms du pétrole tels qu'Exxon Mobil et Chevron.
Les bourses asiatiques et européennes se sont également redressées vendredi et l'indice VIX de la volatilité des marchés boursiers est resté sous contrôle, proche de son niveau le plus bas depuis environ deux semaines.
Mais l'attention des marchés macroéconomiques asiatiques s'est concentrée aujourd'hui sur l'effondrement et la volatilité croissante du yen japonais, qui a dérapé de plus de 0,5 % pour atteindre son niveau le plus bas depuis 34 ans, à 156,82 pour un dollar, alors que la Banque du Japon n'a pas modifié sa politique monétaire toujours aussi souple.
Le yen a connu des fluctuations importantes au cours des heures de négociation à Londres, les opérateurs se méfiant d'une action officielle pour enrayer sa chute, bien qu'aucune intervention n'ait encore été détectée et qu'il ait conservé une grande partie de ses pertes de la journée.
La Banque du Japon a maintenu ses taux d'intérêt autour de zéro et s'est montrée de plus en plus convaincue que l'inflation était en passe d'atteindre durablement les 2 % dans les années à venir, indiquant qu'elle était prête à augmenter les coûts d'emprunt dans le courant de l'année.
Mais le yen a chuté en raison de l'absence d'indications claires sur la trajectoire de la future hausse des taux et de l'écart de taux toujours béant entre le Japon et le reste du monde développé.
Le dollar s'est en fait affaibli par rapport aux autres grandes monnaies après l'échec surprenant de la lecture du produit intérieur brut américain de jeudi, la faiblesse du yen par rapport au dollar a également été omniprésente ailleurs.
L'économie américaine a progressé au premier trimestre à son rythme le plus lent depuis près de deux ans, mais les chiffres ont été en partie influencés par une augmentation des importations. Ce signe d'une demande intérieure solide et d'une accélération des indicateurs d'inflation pour le trimestre a renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale n'abaisserait pas ses taux d'intérêt avant le mois de septembre.
Néanmoins, les rendements des bons du Trésor ont reculé par rapport à leurs récents sommets vendredi, les opérateurs attendant la publication de l'indicateur d'inflation PCE pour le mois de mars, favori de la Fed, plus tard dans la journée.
Bien que l'on s'attende à ce que le taux principal d'inflation PCE ait augmenté d'un cran à 2,6 % le mois dernier, le taux de base devrait avoir glissé à 2,7 %.
Dans le domaine des transactions, Anglo American a rejeté vendredi la proposition de rachat de 31,1 milliards de livres (39 milliards de dollars) du groupe minier rival BHP, déclarant que l'offre sous-évaluait de manière significative la société minière cotée à Londres et ses perspectives d'avenir.
Les principaux éléments de l'agenda qui pourraient orienter les marchés américains plus tard dans la journée de vendredi : * L'inflation américaine PCE de mars, la Fed de Dallas a réduit la moyenne PCE, l'indice de sentiment final de l'Université du Michigan d'avril * Les bénéfices des entreprises américaines : Exxon Mobil, Chevron, AbbVie, Colgate Palmolive, T Rowe Price, Aon, HCA Healthcare, Roper Technologies, Charter Communications, Centene, Ball, LyondellBasell, Phillips 66 * Le chancelier allemand Olaf Scholz accueille le secrétaire général de l'OTAN Jens Stoltenberg à Berlin en vue du 75e anniversaire de l'Alliance.
