Mike Dolan fait le point sur les marchés américains et mondiaux pour la journée à venir.

Wall Street semble avoir fait fi des dernières déclarations optimistes de la Réserve fédérale et de l'effondrement de Disney, les bourses européennes battant de nouveaux records alors que la Suède devient la dernière banque centrale du G10 à réduire ses taux d'intérêt et que les prix du pétrole chutent.

Les contrats à terme sur actions et les rendements des bons du Trésor sont restés relativement stables cette nuit, même après que le chef de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, connu pour être un faucon, a déclaré que toutes les options politiques étaient sur la table pour ramener l'inflation dans la bouteille.

"Si nous devons maintenir les taux à leur niveau actuel pendant une période prolongée pour freiner l'économie, ou si nous devons même augmenter les taux, nous ferons ce qu'il faut pour faire baisser l'inflation", a déclaré M. Kashkari.

Peut-être considéré comme un cas isolé et ne faisant même pas partie des membres votants du comité de décision de la Fed cette année, les marchés ont semblé écarter ces commentaires.

Aidés par une forte demande pour la vente de 58 milliards de dollars d'obligations à trois ans mardi et par une nouvelle chute des prix du pétrole brut, les rendements des bons du Trésor sont restés relativement calmes avant une vente aux enchères de 42 milliards de dollars d'obligations à 10 ans plus tard dans la journée de mercredi.

Les prix du pétrole brut sont tombés à leur plus bas niveau depuis le 11 mars, alors que les données industrielles ont montré une accumulation des stocks américains - un signe d'affaiblissement de la demande - et que des attentes prudentes en matière d'offre sont apparues avant une réunion politique de l'OPEP+ le mois prochain.

Les stocks de brut américains ont augmenté de 509 000 barils au cours de la semaine qui s'est achevée le 3 mai, selon des sources citant les chiffres de l'American Petroleum Institute, et les stocks d'essence et de distillats ont également augmenté. Les données officielles du gouvernement américain sont attendues plus tard dans la journée.

Les bourses européennes semblaient prêtes à atteindre des niveaux record après que la Suède a réduit ses taux d'intérêt mercredi, soulignant ainsi la divergence entre la politique des banques centrales européennes et celle de la Fed.

La banque centrale suédoise a réduit son taux d'intérêt directeur de 4,00 % à 3,75 %, comme prévu, et a déclaré qu'elle était susceptible de réduire le taux deux fois de plus au cours de la seconde moitié de l'année si les perspectives d'inflation se maintiennent.

Après huit hausses de taux en Suède, l'inflation est désormais proche de l'objectif de 2 % de la Riksbank, après avoir culminé à plus de 10 %.

La Riksbank est la deuxième des principales banques centrales du G10 à assouplir sa politique monétaire, la Banque nationale suisse ayant pris les devants en mars.

Et surtout, la couronne ne s'est affaiblie que de façon marginale.

Alors que la Banque centrale européenne devrait réduire ses taux le mois prochain, l'attention se porte sur la réunion de la Banque d'Angleterre de jeudi. Bien qu'aucune mesure ne soit attendue au Royaume-Uni cette semaine, les spéculations vont bon train sur le fait que la Banque d'Angleterre pourrait ouvrir la porte à une baisse des taux en juin également.

L'indice de référence britannique FTSE 100 a atteint un nouveau record mardi, les rendements des obligations à 10 ans sont tombés à leur plus bas niveau depuis près de quatre semaines et la livre sterling a glissé.

L'ensemble de la situation a permis au dollar d'être soutenu, en particulier par rapport au yen japonais en difficulté. La parité dollar/yen est repassée au-dessus de 155, malgré les nouvelles mises en garde des autorités japonaises contre de nouvelles interventions visant à vendre des dollars.

Les actions asiatiques ont suivi la tendance américaine et européenne et ont vacillé un peu plus tôt, Tokyo, Shanghai et Hong Kong terminant dans le rouge.

À Wall Street, les gains de mardi et la stabilité des contrats à terme du jour ont survécu à un nouveau recul de Tesla et à la chute de 10 % de Walt Disney. Disney a chuté en raison d'un bénéfice surprise dans sa division de divertissement en streaming, éclipsé par une baisse dans son activité traditionnelle de télévision et un box-office plus faible.

Les actions du fabricant de camionnettes électriques Rivian ont chuté d'environ 5 % en dehors des heures d'ouverture la nuit dernière, alors qu'il s'en tenait à une prévision de production pour 2024 bien en deçà des objectifs de Wall Street et qu'il a fait état d'une perte plus importante que prévu au premier trimestre, alors qu'il mettait fin à un arrêt de la production qui durait depuis plusieurs semaines.

Les points clés de l'agenda qui pourraient orienter les marchés américains plus tard dans la journée de mercredi :

* Le vice-président de la Réserve fédérale Philip Jefferson, la gouverneure de la Fed Lisa Cook et la présidente de la Fed de Boston Susan Collins s'expriment.

* Les résultats des entreprises américaines : Uber, News Corp, Airbnb, Emerson Electric, Corpay, Celanese, Atmos Energy, NiSource, STERIS, Broadridge Financial Solutions.

* Le président chinois Xi Jinping en Serbie et en Hongrie dans le cadre d'une visite d'une semaine en Europe

* Le Trésor américain vend aux enchères 42 milliards de dollars d'obligations à 10 ans