* L'accord pourrait être annoncé dès samedi-sources
* AT&T proposerait l'équivalent de $110/action Time Warner
* Time Warner a pris 7,8% en clôture et encore 4,5% après
* AT&T a déjà entrepris de se diversifier dans le médias (Actualisé avec annonce possible de l'accord samedi, précisions, contexte)
par Jessica Toonkel et Greg Roumeliotis
NEW YORK, 22 octobre (Reuters) - L'américain AT&T pourrait annoncer dès samedi un accord de principe pour le rachat de son compatriote Time Warner pour environ 85 milliards de dollars (78 milliards d'euros), apprend-on de sources proches du dossier.
Cette opération amicale, la plus grosse de l'année dans le monde, permettrait à l'opérateur télécoms de contrôler, entre autres, les chaînes de télévision HBO et CNN et le studio de cinéma Warner Bros. L'idée pour les groupes de télécoms est d'associer contenus et capacité de distribution et de proposer de nouvelles offres via internet en remplacement de celles liées à la télévision payante.
Les deux sociétés se sont mises d'accord sur l'essentiel des termes d'un accord de fusion.
AT&T payerait l'équivalent de 110 dollars par action Time Warner, en espèce et en titres, soit environ 85 milliards au total, a-t-on indiqué à Reuters.
A Wall Street, l'action Time Warner a gagné 7,82% à 89,48 dollars vendredi après avoir inscrit un plus haut de plus de 15 ans à 94,44 dollars en séance, puis a pris encore 4,5% après Bourse.
Le titre AT&T a cédé de son côté 3% à 37,49 dollars.
Les conseils d'administration des deux sociétés étaient en réunion samedi pour approuver l'opération, a-t-on dit à Reuters.
AT&T, dont l'activité de téléphonie sans fil montre des signes de ralentissement, a déjà commencé à se diversifier dans les médias. L'opérateur télécoms a racheté la société de télévision par satellite DirecTV l'an dernier pour 48,5 milliards de dollars.
En 2014, il a créé une société, Otter Media, avec le groupe Chernin, pour investir dans les médias. Elle a notamment proposé des services de vidéo en streaming.
CONTENU OU LICENCE ?
Time Warner, qui est un géant de la télévision, du cinéma et des jeux vidéo, détient aussi 10% dans le site de vidéo en streaming Hulu.
En 2014, Time Warner avait rejeté une proposition de rachat de 80 milliards de dollars de Twenty-First Century Fox mais le groupe contrôlé par Rupert Murdoch n'aurait pas l'intention de soumettre une nouvelle offre, indique-t-on.
Le Wall Street Journal a annoncé vendredi qu'Apple avait également contacté Time Warner il y a quelques mois pour discuter d'une éventuelle fusion entre les deux groupes.
"Apple a pris contact il y a quelques mois avec Time Warner pour envisager un rapprochement, et bien que les discussions n'aient pas dépassé le stade préliminaire, Apple surveille actuellement les négociations avancées du géant des médias avec AT&T", écrit le journal qui cite des sources proches du dossier.
L'analyste de Cowen and Co, Doug Creutz s'est interrogé sur l'intérêt stratégique de racheter du contenu plutôt que de signer des accords de licence avec les producteurs.
"Qu'est-ce qu'ils obtiennent qu'ils n'auraient pas eu en signant des accords de licence avec Time Warner et à un prix beaucoup plus bas qu'en rachetant toute la société?", a-t-il, demandé, ajoutant qu'il ne voyait pas quelles synergies seraient dégagées en "accolant distribution et contenu".
Les experts pensent par ailleurs qu'AT&T devrait finir par obtenir le feu vert des autorités de la concurrence, qui ne manqueront pas d'étudier de près ce projet d'acquisition.
Un précédent méga-accord autour de Time Warner, annoncé en janvier 2000 au plus fort de la bulle de l'internet et des télécoms, avait vu le rachat du groupe par la société internet AOL. Ce mariage, qui a été rompu fin 2009, est considéré comme un des plus mal avisés jamais réalisés. (Avec David Shepardson; Marc Angrand, Juliette Rouillon et Danielle Rouquié pour le service français)
