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Communiqué de presse
23 septembre 2014

                  Accor augmente son émission obligataire à 7 ans
                              de 150 millions d'euros

Accor a procédé aujourd'hui avec succès au placement d'une émission
obligataire d'un montant total de 150 millions d'euros, par le biais d'un
abondement de la souche obligataire arrivant à maturité en février 2021. A
l'issue de cette opération le nouveau nominal de cette obligation sera porté
à 900 millions d'euros.

Le rendement de cette nouvelle émission ressort à 1,728%, soit le taux le plus
bas jamais atteint par Accor.

Cette opération permet à Accor d'allonger la maturité moyenne de sa dette et
d'optimiser son cout moyen de financement.

La dette à long terme de Accor est notée BBB- par Standard & Poor's et Fitch
Ratings.

Crédit Agricole CIB, Natixis et The Royal Bank of Scotland plc ont agi en tant
que chefs de file associés et teneurs de livre.

Premier opérateur hôtelier mondial, Accor met au service de ses clients et
partenaires sa double expertise d'opérateur et franchiseur (Hotel Services) et
de propriétaire et investisseur (HotelInvest) avec pour ambition d'assurer une
croissance durable et un développement harmonieux au profit du plus grand
nombre.
Avec plus de 3 600 hôtels et 470 000 chambres, Accor accueille les voyageurs
d'affaires et de loisirs dans 92 pays sur l'ensemble des segments : luxe-haut de
gamme avec Sofitel, Pullman, MGallery, Grand Mercure, milieu de gamme avec
Novotel, Suite Novotel, Mercure, Adagio et économique avec ibis, ibis Styles,
ibis budget et hotelF1. Le Groupe s'appuie sur un écosystème digital puissant
avec notamment son portail de réservations accorhotels.com, ses sites de marque
et son programme de fidélité Le Club Accorhotels.
Première école hôtelière au monde, Accor s'attache au développement des
talents de ses 170 000 collaborateurs sous enseignes, ambassadeurs au quotidien
de la culture du service et de l'innovation qui anime le Groupe depuis plus de
45 ans.

Suivez l'actualité du Groupe sur :          Effectuez vos réservations sur :
@accor / www.accor.com                      www.accorhotels.com

CONTACTS PRESSE

Charlotte Bourgeois-Cleary                  Delphine Dumonceau
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Tél. : +33 1 45 38 84 84

CONTACTS INVESTISSEURS ET ANALYSTES

Sébastien Valentin                               Marie Niel
Directeur de la Communication Financière et      Relations Investisseurs
des Relations Investisseurs                      Tél. : +33 1 45 38 86 94
Tél: +33 1 45 38 86 25

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