Bernard Madoff, Bernie pour les intimes, avait monté une énorme arnaque qui s'est effondrée avec la crise financière, mais dont les ramifications sont toujours d'actualité, en dépit du décès en prison du principal protagoniste il y a deux ans. A ce jour, Irving Picard, l'administrateur judiciaire chargé de superviser la liquidation de la société de Madoff, et son équipe d'avocats ont récupéré plus de 14,6 milliards de dollars pour les victimes, pour une fraude globale évaluée à 65 Mds$. Picard estime que le passif des clients dont il défend les intérêts totalise 17,5 Mds$.
Cette affaire a été une aubaine pour son cabinet, Baker & Hostetler, qui compte… 1 000 avocats. Les archives judiciaires montrent que le cabinet a reçu plus de 1,5 Md$ d'honoraires en 15 ans. Ces honoraires perçus jusqu'en novembre 2022 représentaient près de 17% du chiffre d'affaires de Baker & Hostetler pendant cette période.
Un résultat remarquable
Picard, qui a désormais 82 ans, a décidé très tôt de porter plainte contre les "fonds nourriciers" qui ont acheminé l'argent des investisseurs vers M. Madoff et contre les "gagnants nets", c'est-à-dire les investisseurs qui ont retiré plus d'argent de la société de M. Madoff qu'ils n'en ont investi.
Près de la moitié des sommes récupérées proviennent d'un accord conclu en 2010 avec la succession de Jeremy Picower, un ami de longue date de Madoff, qui s'est vu confisquer 7,2 milliards de dollars. Ces dernières années, l'attention de M. Picard s'est portée sur le recouvrement d'argent transféré à l'étranger.
Marc Litt, qui a contribué à la condamnation de Madoff en tant que procureur fédéral à Manhattan et qui travaille aujourd'hui au cabinet d'avocats Wachtel Missry, a qualifié les recouvrements de Picard de "résultat remarquable". D'habitude, dit-il, l'argent des victimes d'une grande fraude est dépensé de manière irrécupérable.
La SIPC paie les honoraires
Les honoraires de M. Picard et de Baker & Hostetler sont payés par la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), une organisation à but non lucratif créée par le Congrès en 1970 pour aider les investisseurs ayant des comptes dans des sociétés de courtage en faillite. Ces frais proviennent des cotisations payées par les courtiers membres de la SIPC, et non des sommes récupérées par Picard, a déclaré Josephine Wang, présidente et directrice générale de la SIPC.
Il n'est pas rare que des cabinets d'avocats perçoivent des honoraires considérables à la suite d'effondrements d'entreprises complexes impliquant des fraudes. Les avocats qui ont représenté les investisseurs d'Enron Corp ont reçu environ 688 millions de dollars d'honoraires en 2008 pour avoir récupéré 7,2 milliards de dollars auprès de ses prêteurs, auditeurs et administrateurs sur une période de sept ans.
Des années de procédure
Le cabinet d'avocats américain Sullivan & Cromwell a déjà reçu l'autorisation d'un juge de percevoir plus de 77 millions de dollars d'honoraires pour le travail qu'il a accompli depuis l'année dernière en supervisant la faillite de la bourse d'échange de crypto-monnaies FTX, selon des documents judiciaires.
A l'instar de l'affaire Madoff, la faillite de FTX s'étendra probablement sur plusieurs années. Sam Bankman-Fried, son principal dirigeant, a été condamné le mois dernier pour avoir volé 8 milliards de dollars aux clients de FTX.
Pendant ce temps, le travail de M. Picard se poursuit. Selon M. Wang, l'administrateur judiciaire mène encore une centaine d'actions en recouvrement, contre un millier au début de la liquidation de Madoff. "Oui, l'administrateur et le SIPC travaillent d'arrache-pied pour mettre fin à la liquidation, mais cela ne se produira qu'une fois que les clients auront récupéré le maximum d'argent", a déclaré M. Wang.
Le Ponzi de Bernie
Bernard Madoff, a été arrêté en décembre 2008 après avoir avoué à ses fils, qui travaillaient avec lui, qu'il avait monté une vaste pyramide de Ponzi. Madoff avait créé une réputation d'investisseur habile et respecté, attirant des milliers d'investisseurs privés, de fonds de couverture et de fondations caritatives qui lui confiaient leurs économies. Il leur promettait des rendements réguliers et impressionnants, mais en réalité, il utilisait l'argent des nouveaux investisseurs pour payer les anciens, une stratégie classique de l'escroquerie de Ponzi.
La découverte de la fraude de Madoff a commencé lorsque le marché boursier a commencé à décliner en 2008. Les investisseurs ont commencé à retirer leur argent, et Madoff a eu du mal à trouver de nouveaux investisseurs pour maintenir son stratagème. Finalement, il a avoué à ses fils qu'il ne pouvait plus maintenir l'illusion. Ils ont immédiatement signalé leur père aux autorités.
Madoff a été arrêté le 11 décembre 2008 et accusé de fraude en valeurs mobilières. En mars 2009, il a plaidé coupable de 11 chefs d'accusation fédéraux, y compris la fraude en valeurs mobilières, le blanchiment d'argent et le parjure. Il a été condamné à 150 ans de prison, la peine maximale. La fraude de Madoff est considérée comme la plus grande opération de Ponzi de l'histoire, avec des pertes estimées à environ 64,8 milliards de dollars.
