Mais la plus forte hausse des taux depuis un quart de siècle ne soulagera pas immédiatement l'inflation. Il faudra du temps pour que les coûts d'emprunt plus élevés atténuent les pressions sur les prix.

Cela pourrait signifier plus de douleur pour les Américains qui piochent déjà dans leur portefeuille pour payer plus cher l'essence, l'épicerie et à peu près tout le reste.

"Il s'agira d'une période inconfortable où l'inflation est élevée et où les coûts d'emprunt vont également augmenter", déclare Kathy Bostjancic d'Oxford Economics.

Voici ce que les hausses de taux de la Fed signifient pour les consommateurs :

CELA RENDRA-T-IL PLUS CHER L'ACHAT D'UNE MAISON ?

L'un des secteurs que la Fed surveille de près est le marché immobilier sensible aux taux d'intérêt, où les prix ont augmenté de 38 % depuis le début de la pandémie. Cette flambée a été alimentée par les faibles coûts d'emprunt, mis en place par la Fed pour amortir l'économie de la pandémie COVID-19, répondant à une hausse de la demande et à une pénurie de propriétés à vendre.

Les taux hypothécaires ont déjà fortement augmenté depuis que la Fed a commencé à signaler, à la fin de l'année dernière, qu'elle allait probablement resserrer sa politique. Le taux contractuel moyen d'un prêt hypothécaire à taux fixe sur 30 ans a atteint 5,65 % la semaine dernière, soit le niveau le plus élevé depuis la fin de 2008, a indiqué la Mortgage Bankers Association plus tôt dans la journée de mercredi.

"Les taux hypothécaires vont certainement augmenter au cours des prochaines semaines", a déclaré Matthew Pointon, économiste immobilier senior chez Capital Economics, les données quotidiennes sur les prêts hypothécaires montrant que le taux fixe moyen sur 30 ans se situe actuellement autour de 6,28 % et pourrait dépasser 6,5 % au cours des prochaines semaines.

Le pire est à venir, selon M. Pointon, les taux hypothécaires n'atteignant probablement pas leur sommet avant le milieu de l'année prochaine.

QU'EN EST-IL DE MON FONDS DE RETRAITE ?

Les actions ont chuté dans les jours qui ont précédé la hausse des taux de mercredi, les investisseurs craignant qu'un resserrement brutal de la politique monétaire n'entraîne l'économie américaine dans une récession, si ce n'est cette année, du moins l'année prochaine.

Ce qui arrivera aux actions dans les semaines et les mois à venir dépendra beaucoup de la conviction des investisseurs quant à la capacité de la Fed à maîtriser l'inflation sans faire chuter la croissance. Marvin Loh, de State Bourse, estime qu'il faudra encore attendre plusieurs mois d'inflation et d'autres données pour avoir une bonne idée de la situation.

"Je pense que l'incertitude liée à l'augmentation des coûts de l'énergie et des denrées alimentaires, ainsi qu'à de nombreux autres éléments sous-jacents de l'économie, crée un environnement où la volatilité sera toujours présente."

EST-CE QUE CELA FERA BAISSER LE COÛT DE MON ESSENCE ET DE MON ÉPICERIE ?

En bref, non. C'est l'une des difficultés auxquelles la Fed est confrontée. En augmentant les taux, elle peut refroidir la demande dans l'économie en rendant les coûts d'emprunt plus chers, incitant les consommateurs et les entreprises à réduire leurs dépenses, mais elle ne peut rien faire contre les chocs d'approvisionnement.

La flambée des prix alimentaires mondiaux est principalement due à l'impact de l'invasion de l'Ukraine par la Russie, deux puissances exportatrices de céréales qui ont représenté 24 % des exportations mondiales de blé en valeur commerciale, 57 % des exportations d'huile de tournesol et 14 % du maïs de 2016 à 2020, selon les données de UN Comtrade.

Idem pour les prix du pétrole après les sanctions dirigées par les États-Unis qui ont retiré les approvisionnements énergétiques russes du marché mondial.

MES PAIEMENTS AUTOMOBILES ET MES FRAIS DE CARTE DE CRÉDIT VONT-ILS AUGMENTER ?

Si vous avez des prêts en cours sans taux d'intérêt fixe, la réponse est un simple oui. Bien que la Fed ne contrôle pas ce que les banques ou les concessionnaires automobiles facturent pour ces prêts, les taux des cartes de crédit et des prêts automobiles augmentent généralement lorsque le taux directeur de la Fed le fait.

La dette des ménages augmente rapidement, le crédit à la consommation ayant augmenté de plus de 8 % au premier trimestre pour atteindre 1 500 milliards de dollars, selon une récente enquête de la Fed.

LA HAUSSE DES TAUX DE LA FED POURRAIT-ELLE AVOIR UN IMPACT SUR MON EMPLOI ?

En relevant les taux suffisamment haut pour entamer de manière décisive l'inflation, la Fed va au moins déclencher une période de croissance économique plus lente. Mais les investisseurs doutent que la Fed puisse atteindre ses objectifs sans provoquer une récession, souvent définie comme deux trimestres consécutifs de croissance négative.

Les décideurs de la Fed pensent qu'ils peuvent encore être en mesure d'éviter un pic important de licenciements dans les entreprises. En effet, selon eux, le taux de chômage est actuellement de 3,6 %, ce qui est faible par rapport aux normes historiques, et il y a presque deux emplois vacants pour chaque travailleur, de sorte que les entreprises pourraient réduire les ouvertures de postes sans supprimer d'emplois réels.

Mais beaucoup s'inquiètent. "Si notre politique monétaire entraîne un ralentissement de l'économie, nous allons tous en payer le prix", a déclaré Lindsay Owens, directrice exécutive de Groundwork Collaborative, à des militants réunis cette semaine en face de l'endroit où les décideurs de la Fed se réunissaient à Washington.

L'un des responsables politiques, le gouverneur de la Fed Christopher Waller, a récemment déclaré que si la Fed parvenait à empêcher le taux de chômage de dépasser 4,25 % tout en cherchant à ramener l'inflation vers l'objectif de 2 % de la banque centrale, ce serait une "performance magistrale".