"Le ministère des Finances a demandé aux banques de soumettre des données sur leurs portefeuilles d'obligations détenues jusqu'à l'échéance (HTM) et sur les pertes liées à l'évaluation à la valeur de marché (MTM) dans les portefeuilles de négociation afin d'identifier toute tension potentielle", a déclaré un banquier de haut rang sous couvert d'anonymat.

Le processus de collecte de données se poursuit depuis quelques jours et constitue davantage un exercice de précaution, car le gouvernement "ne veut pas être pris au dépourvu" si la crise s'aggrave, a ajouté le banquier.

La date de la dernière vérification n'a pas été immédiatement précisée. Toutefois, le gouvernement ou la Reserve Bank of India demandent généralement de telles données en cas d'épisodes de volatilité.

Les banquiers n'ont pas souhaité être nommés car ils ne sont pas autorisés à parler aux médias. Le ministère des finances n'a pas répondu à un courriel de Reuters demandant un commentaire.

Les investissements HTM sont des titres que les banques achètent et ont l'intention de conserver jusqu'à leur échéance. Les obligations d'État sont la forme la plus courante de ce type d'investissement.

Selon un rapport de Macquarie, ces investissements HTM représentent 60 % des livres d'investissement des banques, dont 95 % environ sont des titres d'État.

À la suite de l'effondrement de certaines banques régionales américaines, on s'est inquiété de ce que les prêteurs, à l'échelle mondiale, aient à couvrir les pertes éventuelles de leur portefeuille d'investissements à long terme.

Les banquiers indiens ont déclaré qu'ils ne prévoyaient pas pour l'instant de pertes importantes liées à la gestion des actifs à long terme parce qu'ils disposaient de niveaux de capital élevés et que l'augmentation des rendements des obligations d'État avait été progressive.

Le rendement des obligations indiennes de référence à 10 ans a augmenté de 50 points de base depuis le début de l'exercice, au cours duquel la Reserve Bank of India a relevé le taux directeur de 250 points de base. La plupart des acteurs du marché s'attendent à ce que la RBI relève ses taux de 25 points de base, à 6,75 %, lors de sa prochaine réunion de politique générale en avril.

"Bien qu'il n'y ait pas lieu de s'inquiéter des avoirs obligataires des banques, le gouvernement est susceptible d'en discuter après avoir demandé des données aux banques", a déclaré un autre haut responsable de la trésorerie d'une banque d'État.

"Il s'agit simplement de vérifier la stabilité des banques publiques.

La plupart des analystes pensent que les banques indiennes ne sont pas confrontées au même niveau de pression sur leurs portefeuilles d'obligations que les banques américaines.

"À moins d'une ruée sur les banques et d'énormes problèmes de liquidités, la nécessité de vendre le portefeuille HTM est faible", a déclaré Suresh Ganapathy, responsable de la recherche financière de Macquarie Capital, dans une note.

Et comme le portefeuille HTM des banques indiennes comprend des titres d'État de haute qualité, il est peu probable que les pertes MTM soient de la même ampleur que pour les banques mondiales, a ajouté M. Ganapathy.

Bien que les banques indiennes aient assaini leurs bilans au cours des dernières années, Capital Economics a déclaré que certaines vulnérabilités subsistaient.

Un ratio élevé de prêts non productifs et un faible capital réglementaire sont des sources de préoccupation, a écrit Shilan Shah, économiste en chef adjoint des marchés émergents chez Capital Economics, dans une note publiée cette semaine.

"La capacité d'absorption des pertes - le taux de pertes sur prêts nécessaire pour ramener le ratio de fonds propres de catégorie 1 en dessous du minimum réglementaire de 4,5 % - est plus faible en Inde que dans d'autres pays émergents.