Le yen a grimpé de plus de 1 %, s'éloignant des récents plus bas de 24 ans par rapport au dollar, suite à un rapport selon lequel la Banque du Japon a procédé à une vérification des taux dans une préparation apparente à une intervention sur la monnaie.
Les données américaines de mardi montrant un élargissement de l'inflation sous-jacente se sont entre-temps répercutées dans le monde entier.
Les actions européennes ont chuté de 0,6 %, se retirant davantage des sommets de presque trois semaines atteints un jour plus tôt, et le FTSE de Londres a glissé de 1 % même si les données ont montré que l'inflation britannique a baissé de manière inattendue en août.
En Asie, le Nikkei japonais a chuté de 2,6 % et l'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique, hors Japon, de 2,2 %.
Les contrats à terme sur les actions américaines, cependant, ont pointé à la hausse, suggérant qu'un ton plus calme s'installait un jour après que Wall street ait subi sa plus forte chute en deux ans .
"La Fed a encore du chemin à faire et il est entendu que le taux maximal sera désormais supérieur à 4 %", a déclaré Seema Shah, stratège en chef chez Principal Global Investors.
"On avait le sentiment que l'inflation se modérait, mais les données montrent à quel point l'inflation est collante et cela exige que la Fed passe à la vitesse supérieure."
Mme Shah a déclaré qu'elle s'attendait à une nouvelle faiblesse des marchés boursiers et qu'elle avait une position sous-pondérée en actions.
Les marchés monétaires prévoient une hausse des taux d'intérêt d'au moins 75 points de base lors de la réunion de la Fed la semaine prochaine, avec une probabilité d'environ 38 % d'une augmentation d'un point de pourcentage du taux cible des fonds fédéraux, selon l'outil FedWatch de CME.
La probabilité d'une hausse de 100 points de base était nulle avant les données sur l'inflation de mardi.
Ces perspectives ont maintenu une pression à la hausse sur les rendements du Trésor américain, les rendements à deux ans atteignant un nouveau sommet de 15 ans à 3,804 % .
L'écart entre les rendements des obligations à deux ans et à 10 ans était de -35 points de base, soulignant que la courbe des rendements américains reste profondément inversée, signe que les investisseurs anticipent les risques de récession.
Dans le même temps, l'Union européenne a déclaré qu'elle prévoyait de lever plus de 140 milliards d'euros (140 milliards de dollars) pour atténuer le choc de la flambée des prix de l'énergie sur les consommateurs en écrémant les revenus des producteurs d'électricité à faible coût et en obligeant les entreprises de combustibles fossiles à partager les bénéfices exceptionnels.
SURVEILLANCE DES INTERVENTIONS
La perspective de nouvelles hausses de taux agressives a fait grimper le dollar, provoquant l'angoisse des principales banques centrales qui ont vu leurs devises s'affaiblir car cela alimente l'inflation importée.
Mais le yen s'est redressé de plus de 1 % à environ 143 par dollar suite à un rapport selon lequel la Banque du Japon a procédé à une vérification des taux en préparation apparente d'une intervention sur la devise.
Plus tôt, le ministre japonais des Finances, Shunichi Suzuki, a déclaré que l'intervention monétaire faisait partie des options que le gouvernement envisagerait.
La dernière fois que le Japon est intervenu pour soutenir sa monnaie, c'était en 1998, lorsque la crise financière asiatique a déclenché une chute du yen et des sorties rapides de capitaux.
"Le discours peut contribuer à ralentir le rythme de la dépréciation du yen, mais il n'est pas susceptible de modifier la tendance, à moins que les rendements de l'USD et de l'UST ne baissent de manière décisive ou que la BoJ ne modifie ou n'ajuste sa politique", a déclaré Christopher Wong, stratège en devises chez OCBC.
Alors que les principales banques centrales ont relevé leurs taux d'intérêt, la Banque du Japon reste la colombe indécise et a maintenu cette année sa politique monétaire ultra-allégée.
Ailleurs, les prix du pétrole ont légèrement augmenté, le brut américain ayant progressé de 0,8 % à 87,98 dollars le baril et le Brent d'un montant similaire à 93,80 dollars. L'or au comptant s'est négocié à 1 705 $ l'once, en hausse d'environ 0,1 %.
