L'indicateur de régime de marché de SSgA a franchi en juin le seuil de crise
"Ce constat reste tout de même à modérer, car au courant du mois de juillet, nous observons déjà une réduction des facteurs ayant déclenché le passage à ce niveau extrême d'aversion. Ce phénomène est cohérent car, empiriquement, lorsque le MRI entre en régime de crise cela est souvent dû à une réaction excessive des investisseurs ; les chances de retour à un régime dit normal sont donc importantes", précise SSgA.
Le MRI (ou market regime indicator) est un indicateur macroéconomique propriétaire développé par l'équipe Investment solutions de SSgA. Il est utilisé pour identifier le niveau d'aversion au risque sur de multiples marchés, et ses niveaux aident à déterminer le degré d'appétit pour le risque des investisseurs. Les facteurs qui déterminent le niveau du MRI incluent la volatilité implicite des actions, la volatilité des devises, tout comme les spreads sur le fixed income.
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