Les conglomérats philippins et les sociétés immobilières ont eu recours au mécanisme des FPI pour monétiser les actifs arrivés à maturité et générer des capitaux frais pour poursuivre leur expansion.
Le prix de l'introduction en bourse, qui implique un rendement en dividendes de 7 % sur la base des bénéfices prévus pour 2022, "offrira une plus grande marge de manœuvre aux investisseurs publics", a déclaré Citicore REIT dans un communiqué.
Citicore REIT a réduit son offre à 2,5 milliards d'actions, y compris une option de surallocation, contre 3,2 milliards d'actions avant la constitution du livre d'ordres.
L'introduction en bourse permettra de lever jusqu'à 6,4 milliards de pesos (124,45 millions de dollars), les capitaux frais étant alloués à l'acquisition de biens immobiliers.
Il s'agit de la première FPI du pays qui tire ses revenus d'actifs dans le domaine de l'énergie solaire, après que les cinq précédentes sociétés cotées en bourse aient inclus des hôtels et des espaces de bureaux dans leur portefeuille.
Citicore REIT tire ses revenus d'une installation de production d'énergie renouvelable et de la location de terrains à des exploitants de centrales solaires.
Les FPI gèrent des actifs immobiliers tels que des immeubles de bureaux et des centres commerciaux qui génèrent des bénéfices, et sont attrayants pour les investisseurs à la recherche de dividendes réguliers.
La période d'offre s'étend du 2 au 8 février, suivie de la cotation en bourse le 17 février.
(1 $ = 51,41 pesos philippins)
