L'or au comptant a baissé de 0,3 % à 2 176,79 $ l'once à 1032 GMT, se négociant en dessous du record de 2 194,99 $ qu'il a atteint vendredi. Les contrats à terme sur l'or américain ont également baissé de 0,3 % à 2 182,90 $.
"Les marchés attendent maintenant la publication des données sur l'inflation américaine plus tard dans la journée dans l'espoir de recueillir des indices supplémentaires sur ce que la Fed fera ensuite", a déclaré Ricardo Evangelista, analyste principal chez ActivTrades.
L'indice américain des prix à la consommation (IPC) pour février, prévu à 1230 GMT, devrait augmenter de 0,4 % pour le mois et maintenir le rythme annuel à 3,1 %.
La Fed est susceptible de réduire son taux d'intérêt directeur en juin, selon une forte majorité d'économistes dans le dernier sondage Reuters, alors qu'elle attend des données supplémentaires pour confirmer si l'inflation se dirige vers son objectif de 2 %.
Des taux d'intérêt bas favorisent le prix de l'or car ils réduisent le coût d'opportunité de la détention de lingots non rémunérés.
"Le marché de l'or semble surfer sur une grande vague de sentiment haussier, ce qui pourrait pousser les prix encore plus haut à court terme. Cela dit, à moyen et long terme, nous voyons toujours plus de baisse que de hausse", a déclaré Carsten Menke, analyste chez Julius Baer.
Le lingot bénéficie d'un fort intérêt spéculatif et d'une solide demande d'or physique de la part des investisseurs qui recherchent la sécurité du lingot dans le contexte des tensions géopolitiques actuelles.
"La banque centrale chinoise continuera d'acheter de l'or dans les mois à venir, ce qui devrait donc continuer à soutenir le prix de l'or", a écrit Commerzbank dans une note.
Le platine au comptant a baissé de 0,2% à 931,00 dollars l'once, le palladium a perdu 1,3% à 1016,84 dollars, tandis que l'argent est resté inchangé à 24,43 dollars.
