Le shekel a chuté de 2,8% par rapport au dollar à 3,95 - son niveau le plus faible depuis février 2016 - après l'annonce et correspondant à son plus grand mouvement en un jour depuis mars 2020.
"Nous sommes dans une situation sécuritaire sans précédent, et notre estimation était que le marché pourrait atteindre une situation de divergence sans l'annonce de notre intervention", a déclaré Golan Benita, chef du département des marchés de la Banque d'Israël, lors d'une conférence de presse.
Le shekel s'est déjà affaibli de 10 % jusqu'à présent en 2023 pour atteindre un taux de 3,86 pour un dollar en raison de l'agitation politique, et à la suite de ce qui devrait être une longue guerre avec le Hamas à Gaza, le shekel devrait se déprécier fortement.
Benita a déclaré qu'avant l'ouverture du commerce, le taux de change avait grimpé jusqu'à 4,3 shekels pour un dollar au cours de la nuit en Asie.
"Il était donc important pour nous, avant l'ouverture des échanges sur le marché local, d'accroître la certitude sur le marché ou de réduire l'incertitude sur le marché, afin de modérer autant que possible les incidents de réactions excessives... et d'assurer l'activité régulière des marchés", a-t-il déclaré.
M. Benita a déclaré qu'il n'était pas prévu pour l'instant de vendre plus de 30 milliards de dollars de devises et que le niveau élevé des réserves permettait à la banque centrale de soutenir l'économie en cas d'urgence.
"Dans la situation actuelle, la priorité de la banque centrale est d'assurer un fonctionnement normal des marchés", a déclaré Murat Toprak, stratège de change pour la zone CEEMEA chez HSBC.
La banque centrale a également déclaré qu'elle fournirait des liquidités par le biais de mécanismes de swap sur le marché à hauteur de 15 milliards de dollars.
"La Banque d'Israël continuera à surveiller l'évolution de la situation, à suivre tous les marchés et à agir avec les outils dont elle dispose si nécessaire", a déclaré la banque centrale.
Les économistes de Citi ont déclaré dans un rapport : "Malgré notre prévision d'un affaiblissement du shekel à moyen terme - des flux d'actions technologiques plus faibles, un contexte politique plus complexe et des risques plus bilatéraux pour la politique monétaire - nous ne nous attendons pas à d'autres épisodes soutenus de faiblesse du shekel.
JPMorgan a déclaré qu'elle s'attendait à ce que la banque centrale prévoie une "pression prolongée" sur la monnaie.
"Compte tenu de la répercussion potentielle sur l'inflation et de l'impact sur le sentiment, nous pensons que les niveaux proches de 4,00 pourraient faire l'objet d'une vente de devises plus importante de la part de la BoI", a déclaré Anezka Christovova de JPMorgan.
ACTIONS ET OBLIGATIONS
Les prix des actions et des obligations israéliennes ont chuté de 7% dimanche, un jour après que les hommes armés du Hamas aient franchi la barrière de Gaza lors de l'incursion la plus meurtrière en territoire israélien depuis les attaques de l'Égypte et de la Syrie lors de la guerre du Kippour il y a 50 ans.
Lundi, les principaux indices boursiers de Tel Aviv ont rebondi et ont clôturé en hausse de 0,7 % à 1 %, avec un volume de transactions important de 3,4 milliards de shekels (862 millions de dollars), tandis que les prix des obligations d'État ont été mitigés.
Les obligations d'État israéliennes libellées en dollars ont également connu une forte baisse dans les échanges européens, les investisseurs ayant eu l'occasion de réagir pour la première fois à cette attaque sans précédent.
La plupart des obligations devraient terminer entre 1 et 3,5 cents plus bas, bien que l'obligation à 100 ans à échéance 2120 ait perdu plus de 5 cents à seulement 65 cents, ce qui a failli être sa plus forte baisse journalière.
Israël a accumulé des réserves de change de plus de 200 milliards de dollars, soit près de 40 % du PIB, dont une grande partie provient de l'achat de devises depuis 2008 pour tenter d'empêcher le shekel de trop s'apprécier et de nuire aux exportateurs, alors que les flux étrangers vers le secteur technologique du pays ont grimpé en flèche.
"Israël a l'une des meilleures positions sur les marchés émergents", a déclaré Murat Toprak de HSBC. "Les réserves sont importantes et confortables à tous points de vue.
La dernière intervention de la banque remonte à janvier 2022.
Le mois dernier, le gouverneur de la Banque d'Israël, Amir Yaron, a déclaré à Reuters qu'en dépit de l'affaiblissement marqué du shekel, qui a contribué à faire grimper l'inflation, il n'était pas nécessaire d'intervenir, car il n'y avait pas de défaillance du marché.
Israël a vendu 2 milliards de shekels (508 millions de dollars) d'obligations localement lundi, avec une très forte demande, déclarant que la capacité à lever de la dette et à financer les activités du gouvernement, même en période d'urgence, est une preuve de la confiance du marché en Israël. (1 $ = 3,9407 shekels)
