Bien que les marchés continuent de tabler sur des baisses de taux d'intérêt d'au moins 125 points de base de la part de la Réserve fédérale américaine l'année prochaine, le dollar a pu se maintenir alors que les paris sur les baisses de taux d'autres banques centrales s'intensifiaient.
L'indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport à six autres grandes devises, était en hausse de 0,19 % à 104,16. L'euro était en baisse de 0,29 % à 1,0764 $.
Les traders parient qu'il y a environ 85 % de chances que la BCE réduise ses taux d'intérêt lors de la réunion de mars, avec près de 150 points de base de réduction prévus d'ici la fin de l'année prochaine. Mardi, Isabel Schnabel, membre influent de la BCE, a déclaré à Reuters que de nouvelles hausses de taux d'intérêt pourraient être envisagées en raison d'une baisse "remarquable" de l'inflation.
L'euro a également touché un plus bas de trois mois face à la livre, un plus bas de cinq semaines face au yen et un plus bas de six semaines et demie face au franc suisse.
"Il s'agit d'une liquidation de taille raisonnable et le marché essaie de comprendre s'il s'agit simplement d'une correction. Le marché a-t-il été trop exubérant au cours des semaines précédentes ? Je pense qu'il y a certainement un élément dans ce sens", a déclaré Amo Sahota, directeur de la société de conseil en devises Klarity FX à San Francisco.
UN PEU EXAGÉRÉ
La BCE fixera ses taux d'intérêt jeudi prochain et il est pratiquement certain qu'elle les laissera au niveau record actuel de 4 %. La Fed et la Banque d'Angleterre devraient également maintenir leurs taux inchangés mercredi et jeudi prochains respectivement.
La Banque du Canada a maintenu mercredi son taux directeur à 5 % et, contrairement à ses homologues, a laissé la porte ouverte à une nouvelle hausse, déclarant qu'elle était toujours préoccupée par l'inflation.
Selon l'outil FedWatch du CME, les traders ont évalué à 60 % les chances que la banque centrale américaine réduise ses taux en mars.
"Les marchés ont pris en compte de manière agressive les baisses de taux, sans aucune confirmation de la part des banques centrales", a déclaré Adam Button, analyste en chef des devises chez ForexLive à Toronto. "Alors que le mois de décembre se poursuit, nous avons besoin soit d'un changement de ton de la part des banquiers centraux, soit d'une réévaluation des prix sur les marchés."
Si la Fed devait réduire ses taux comme le prévoient les marchés, le dollar pourrait perdre son emprise sur les autres devises du G10 l'année prochaine, ce qui assombrirait les perspectives pour le billet vert, selon un sondage Reuters réalisé auprès de stratèges en devises étrangères.
En Asie, les projecteurs étaient braqués sur la Chine, les marchés étant confrontés à l'abaissement des perspectives de crédit du géant asiatique par l'agence de notation Moody's.
Le yuan chinois offshore est resté stable à 7,1728 dollars pour un dollar, un jour après que Moody's ait réduit les perspectives de crédit de la Chine à "négatives".
Les principales banques d'État chinoises ont accéléré la vente de dollars américains après la déclaration de Moody's mardi, et elles ont continué à vendre le billet vert mercredi matin, a rapporté Reuters.
Ailleurs en Asie, le yen japonais s'est affaibli de 0,15 % par rapport au billet vert, à 147,38 pour un dollar. Le dollar australien a baissé de 0,02% à 0,65495 $.
Dans les crypto-monnaies, le bitcoin a diminué de 0,06% à 44 049 $, toujours proche de son plus haut niveau depuis avril 2022.
La plus grande crypto-monnaie du monde a gagné 150 % cette année, alimentée en partie par l'optimisme qu'un régulateur américain approuvera bientôt les fonds de bitcoin au comptant négociés en bourse (ETF).
