L'impulsion donnée par la ruée vers les valeurs sûres à la mi-mars, lorsque les inquiétudes des banques ont frappé les marchés mondiaux, semble s'estomper, et l'indice du dollar est en baisse de 1,3 % pour le trimestre.

Les mouvements de la session asiatique de vendredi ont été modestes, alors qu'un calme tendu s'est installé chez les traders, qui ont toujours à l'esprit la perspective d'une nouvelle fuite des dépôts dans les banques régionales américaines.

L'euro a augmenté de 0,5 % dans la nuit après que les chiffres de l'inflation allemande, plus élevés que prévu, aient renforcé les attentes selon lesquelles il reste encore quelques augmentations de taux dans la zone euro.

L'euro s'est raffermi d'une fraction en Asie à 1,0908 $. Le dollar s'est apprécié de 0,2 % par rapport au yen, à 133,07 yens.

En mars, les marchés des taux d'intérêt américains ont considérablement réévalué leurs perspectives et considèrent désormais qu'il y a environ 40 % de chances que la Réserve fédérale n'augmente plus ses taux d'intérêt. Les contrats à terme sur les fonds fédéraux ont prévu une baisse des taux d'ici la fin de l'année.

"Le dollar devrait rester dans une fourchette jusqu'à ce que l'impact soit un peu plus clair, mais si la réévaluation des perspectives pour les taux américains se maintient, il a encore beaucoup à perdre", ont déclaré les analystes de la Société Générale dans une note.

"La saga doit avoir un impact sur la demande et l'offre de crédit et, à moins que les données économiques ne se rétablissent très rapidement, la fin du cycle de hausse des taux de la Fed est certainement beaucoup plus proche maintenant, et le dollar reste bien au-dessus des niveaux moyens à long terme en termes réels", ont-ils ajouté, en référence aux récentes turbulences bancaires.

L'effondrement de la Silicon Valley Bank il y a trois semaines a déclenché des inquiétudes plus générales sur la confiance des banques dans le monde entier, forçant Credit Suisse à s'allier à son rival UBS et faisant chuter les actions des banques de Londres à Tokyo.

Les marchés des devises ont été en général plus stables que les actions et n'ont pas reflété la volatilité sauvage observée dans le commerce des obligations, bien que le yen - considéré comme une valeur refuge grâce au statut du Japon en tant que premier créancier mondial - soit en hausse de 2,5 % pour le mois, sa meilleure performance en mars depuis 2008.

Les réunions des banques centrales australienne et néo-zélandaise se tiendront la semaine prochaine, et les marchés ont prévu une pause pour l'Australie et un ralentissement du rythme de la hausse de 25 points de base pour la Nouvelle-Zélande.

Vendredi, le dollar néo-zélandais a dépassé sa moyenne mobile de 50 jours et s'est établi à un plus haut de près de deux semaines de 0,6296 $. Il est en baisse de 1% sur le trimestre. [NZD/]

Le dollar australien a augmenté de 0,2% à 0,6721$ et est sur le point de tester sa moyenne mobile de 200 jours. Il est également en baisse de 1,3% sur le trimestre.

Les deux devises ont été soutenues par l'expansion de l'activité manufacturière chinoise, bien que les données de vendredi aient montré que le rythme ralentissait. Le yuan chinois a bondi d'environ 0,3 %.

La livre sterling a augmenté de 0,1 % à 1,2400 $ vendredi et vise un gain trimestriel de 2,5 %, les investisseurs estimant que l'inflation britannique brûlante nécessitera d'autres augmentations de taux pour être maîtrisée.

Les données sur l'inflation dans la zone euro et les dépenses personnelles de consommation aux États-Unis - la jauge d'inflation préférée de la Fed - sont attendues plus tard dans la journée.