Le dollar a atteint son plus haut niveau depuis deux décennies et les actions ont glissé jeudi, les investisseurs étant déstabilisés par les perspectives agressives de la Réserve fédérale en matière de taux d'intérêt américains et s'attendant à de nouvelles hausses en Europe plus tard dans la journée.

L'euro est tombé à son plus bas niveau depuis 20 ans lors de la session asiatique, le yen à son plus bas niveau depuis 24 ans et la livre sterling à son plus bas niveau depuis 1985. La Russie mobilisant des réservistes pour la guerre en Ukraine a ajouté à l'humeur sombre.

Les futures paneuropéens étaient dernièrement en baisse de 1,9% et les futures FTSE en baisse de 0,9%. Les futures du S&P 500 ont baissé de 0,5 %.

Les actions asiatiques, mesurées par l'indice MSCI le plus large des actions asiatiques hors Japon ont baissé de 1,4 % pour atteindre leur plus bas niveau depuis deux ans. Le Nikkei japonais était en baisse de 0,5 %, bien qu'il ait trouvé un certain soutien après que la Banque du Japon ait maintenu sa politique dovish.

"Je pense que les marchés boursiers espéraient toujours que la Fed montrerait un signe d'arrêt des hausses de taux à un moment donné, mais il n'y a eu aucun signe de cela", a déclaré Naka Matsuzawa, stratégiste chez Nomura à Tokyo.

Sur le marché des taux, les rendements à court terme restent en hausse et le pic du taux de référence des fonds fédéraux une cible mouvante.

Selon la médiane des perspectives des responsables de la Fed, les taux américains devraient atteindre 4,4 % à la fin de l'année - soit 100 points de base de plus que leur projection de juin - et même 4,6 % à la fin de 2023.

Les contrats à terme se sont bousculés pour rattraper leur retard. Jeudi, le rendement des bons du Trésor à deux ans a atteint son plus haut niveau depuis 15 ans, à 4,1320 %. Les rendements à dix ans sont inférieurs à ce niveau, à 3,5477 %, car les opérateurs évaluent les dommages que les hausses peuvent causer à la croissance à long terme.

"Personne ne sait si ce processus conduira à une récession ou si oui, quelle serait l'importance de cette récession", a déclaré le président de la Fed, Jerome Powell, aux journalistes après l'annonce de la hausse des taux.

"Les chances d'un atterrissage en douceur sont susceptibles de diminuer dans la mesure où la politique doit être plus restrictive, ou restrictive plus longtemps."

"QU'EST-CE QU'ON ACHÈTE D'AUTRE ?"

Les perspectives de taux contribuent à faire grimper le dollar, car les rendements américains semblent attrayants et les investisseurs pensent que les autres économies semblent trop fragiles pour soutenir des taux aussi élevés que ceux envisagés aux États-Unis.

Le Japon et la Chine sont les exceptions et leurs monnaies glissent particulièrement fort - avec le yen qui est tombé du côté le plus faible de 145 par dollar jeudi alors que la Banque du Japon a maintenu sa politique monétaire ultra-allégée.

Les rendements sur le marché des obligations d'État du Japon ont également reculé, les spéculateurs ayant fermé certains paris sur des changements imminents de politique.

Des hausses sont attendues dans la journée en Indonésie, aux Philippines, en Grande-Bretagne, en Suisse et en Norvège, et des hausses importantes.

Une hausse de 100 pb est prévue pour la Suisse, 50 pb sont attendus de la part de la Norges Bank et les traders voient une chance de 80 % pour une hausse de 75 pb de la part de la Banque d'Angleterre.

Ce qui n'est pas un grand réconfort pour leurs devises, puisque la couronne suédoise est à un niveau record malgré la hausse des taux la plus forte depuis une génération cette semaine.

La hausse du dollar a fait chuter les devises des marchés émergents et a pénalisé les cryptomonnaies et les matières premières. L'or au comptant était en baisse de 0,7 % jeudi et proche d'un plus bas de deux ans à 1 661 $ l'once. Le bitcoin était juste en dessous de 19 000 $.

Le pétrole brut Brent s'est stabilisé à 90,33 $ le baril après avoir glissé sur des inquiétudes concernant la demande.

La livre sterling a atteint son plus bas niveau en 37 ans à 1,1221 $. L'euro est tombé à 0,9810 $.

Les dollars australien et néo-zélandais ont été épinglés près de leur plus bas depuis la mi-2020, l'Aussie ayant baissé de 0,5 % jeudi à 0,6602 $ et le kiwi de 0,4 % à 0,5832 $.

"La Fed ne va pas s'arrêter de sitôt", a déclaré Sally Auld, responsable des investissements chez le gestionnaire de patrimoine JB Were à Sydney. "Que peut-on acheter d'autre que le dollar américain en ce moment ?"