Le yen japonais s'est affaibli dans les heures asiatiques après avoir atteint lundi son plus haut niveau en un mois de 157,165 pour un dollar, les traders restant méfiants quant à une nouvelle intervention de Tokyo.
Lundi, M. Powell a déclaré que les trois chiffres de l'inflation américaine du deuxième trimestre "renforcent quelque peu la confiance" dans le fait que le rythme de la hausse des prix revient à l'objectif de la Réserve fédérale de manière durable.
Ces commentaires, probablement les derniers de M. Powell jusqu'à sa conférence de presse après la réunion de la Fed prévue les 30 et 31 juillet, ont modifié les attentes en matière de réduction des taux d'intérêt.
Les marchés anticipent désormais un assouplissement de 68 points de base (pb) cette année, une baisse des taux en septembre étant entièrement prévue, selon l'outil FedWatch du CME.
L'indice du dollar, qui mesure l'unité américaine par rapport à six autres devises, s'est établi à 104,3, non loin du plus bas niveau de 104 atteint lundi.
"Malgré des inclinaisons dovish, Powell est resté dans un mode dépendant des données, ce qui est justifié après que la Fed se soit brûlé les doigts avec une inflation repartie à la hausse au premier trimestre après un pivot dovish à la fin 2023", a déclaré Charu Chanana, responsable de la stratégie devises chez Saxo.
"Les marchés pourraient devoir attendre plus longtemps la confirmation de leurs espoirs de réduction des taux en septembre, et les données relatives à la croissance et à l'emploi seront sur le radar, comme les ventes au détail aujourd'hui."
Les ventes au détail américaines pour le mois de juin, attendues plus tard dans la journée, devraient montrer une baisse de 0,3 % d'un mois sur l'autre.
L'euro se situait à 1,0893 dollar, tout près d'un sommet de quatre mois atteint lundi, après avoir effacé toutes les pertes subies ces dernières semaines en raison de l'incertitude entourant l'élection française.
L'attention se portera sur la réunion de politique générale de la Banque centrale européenne jeudi, au cours de laquelle les taux devraient être maintenus, mais les commentaires de Christine Lagarde, chef de la Banque centrale européenne, seront déterminants pour le calendrier de la prochaine baisse des taux d'intérêt.
Les marchés tablent sur une baisse de 48 points de base cette année.
Les autorités japonaises ont maintenu leurs mises en garde contre la chute du yen, le secrétaire général du cabinet Yoshimasa Hayashi ayant déclaré qu'elles étaient prêtes à prendre toutes les mesures possibles sur le marché des changes.
Les traders soupçonnent Tokyo d'être intervenu sur le marché dans un nouvel effort pour faire remonter la monnaie japonaise la semaine dernière après la publication d'un rapport sur l'inflation américaine plus froid que prévu.
Les données de la Banque du Japon montrent que les autorités pourraient avoir dépensé jusqu'à 3,57 trillions de yens pour soutenir le yen fragile. Les marchés surveilleront les nouvelles données des marchés monétaires pour évaluer si Tokyo est intervenu vendredi également.
Le yen était en baisse de 0,4% à 158,64 pour un dollar et était plus faible sur les autres crosses.
"Le yen devait se replier de toute façon", a déclaré Kyle Rodda, analyste principal des marchés financiers chez Capital.com.
"Après les données américaines peu encourageantes de la semaine dernière et l'anticipation d'une baisse des taux de la Fed en septembre, ainsi que l'intervention du ministère des Finances, le yen était plutôt chaud. Il se refroidit un peu maintenant."
Avant la semaine dernière, Tokyo a dépensé environ 9,8 trillions de yens (61 milliards de dollars) pour défendre le yen à la fin du mois d'avril et au début du mois de mai, selon les données officielles, mais l'unité a continué à baisser, atteignant son niveau le plus bas depuis décembre 1986, à 161,96, le 3 juillet.
En ce qui concerne les crypto-monnaies, le bitcoin a augmenté de 1 % pour s'échanger juste à côté de 65 000 dollars, près de son plus haut niveau depuis un mois. L'Ether a augmenté de 1 % à 3 466 $, atteignant son plus haut niveau depuis deux semaines.
Les crypto-monnaies, ainsi que les actions des entreprises qui pourraient bénéficier d'une présidence Trump, ont bondi lundi après qu'une tentative d'assassinat sur le candidat républicain a renforcé les attentes quant à sa victoire aux élections de novembre.
La livre sterling a peu changé à 1,29625 $, se situant en dessous de son plus haut d'un an lundi, alors que les investisseurs attendent les données sur l'inflation britannique mercredi pour plus d'indices sur la politique des taux d'intérêt.
Parmi les autres devises, le dollar australien était en baisse de 0,27% à 0,6741 $, en dessous de son plus haut de six mois atteint la semaine dernière. Le dollar néo-zélandais a baissé de 0,17% à 0,6064 $, atteignant un plus bas de deux semaines avant les données sur l'inflation attendues mercredi.
