La croissance de l'emploi aux États-Unis a augmenté beaucoup plus que prévu en juillet, selon les données publiées vendredi, portant le niveau d'emploi au-dessus de sa marque pré-pandémique et calmant les craintes que l'économie soit en récession. Les investisseurs ont lu ces données comme une indication que la Fed pourrait augmenter les taux d'intérêt de manière plus agressive pour combattre l'inflation.
L'humeur optimiste s'est poursuivie lundi, les marchés boursiers mondiaux gagnant du terrain.
"Nous constatons une certaine faiblesse générale du dollar parce que l'ambiance de risque est assez soutenue", a déclaré Erik Bregar, directeur de la gestion des risques liés aux devises et aux métaux précieux chez Silver Gold Bull, à propos de la monnaie refuge.
Le Dollar Index, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises homologues, était à 106,23 à 10h15, heure de l'Est (1415 GMT), en baisse de 0,394 %, par rapport au sommet de 10 jours atteint vendredi, à 106,930.
Selon les données de Refinitiv, les traders ont évalué à environ 69 % la probabilité que la Fed augmente les taux de 75 points de base (pb) lors de sa réunion de septembre.
Michelle Bowman, gouverneur de la Fed, a déclaré samedi que la banque centrale américaine devrait envisager d'autres hausses de 75 pb lors des prochaines réunions afin de faire baisser l'inflation.
"Le dollar américain a été soutenu par la combinaison de publications de données économiques américaines plus solides et de commentaires hawkish des présidents régionaux de la Fed qui ont encouragé les participants du marché à repousser les attentes d'un pivot politique dovish de la Fed", ont déclaré les analystes des devises de MUFG, Derek Halpenny et Lee Hardman, dans une note aux clients.
Les marchés attendent avec impatience les données sur l'inflation américaine pour juillet, qui seront publiées mercredi. Les analystes interrogés par Reuters s'attendent à ce que l'inflation annuelle ait diminué à 8,7 % en juillet, contre 9,1 % précédemment.
Selon Tim Graf, responsable de la stratégie macroéconomique pour la région EMEA chez State Street, l'inflation élevée combinée à la lecture du marché du travail de vendredi pourrait pousser le marché à évaluer pleinement les 75 points de base de hausse de la Fed pour septembre.
"Si ces deux éléments (la croissance de l'emploi et l'inflation) sont encore très, très chauds, il devient très difficile, je pense, de s'écarter d'une autre hausse de 75 points de base", a-t-il déclaré.
Alors que les indices boursiers mondiaux ont progressé, les devises considérées comme plus risquées, telles que les dollars australien et néo-zélandais, ont enregistré des gains, l'Aussie gagnant 1,12 % à 0,69885 $ et le Kiwi 0,79 % à 0,6293. .
Le dollar était en baisse de 0,33 par rapport au yen, la paire changeant de mains à 134,57.
Les rendements obligataires de la zone euro sont retombés après avoir progressé à la suite des données sur l'emploi vendredi. Les obligations italiennes ont semblé balayer la décision de Moody's d'abaisser les perspectives de notation de l'Italie.
L'euro a légèrement augmenté de 0,04 % à 1,02005 $.
"Si les marchés calmes de l'été suscitent un regain d'intérêt pour le carry trade, l'euro sera probablement l'une des devises de financement préférées", a déclaré Chris Turner, analyste FX chez ING, dans une note au client.
La livre sterling était en hausse de 0,41 % à 1,2122 $.
La ministre des Affaires étrangères Liz Truss - qui devrait remplacer Boris Johnson en tant que premier ministre le mois prochain - a déclaré qu'elle prévoyait d'organiser une révision du mandat de la Banque d'Angleterre.
Les marchés ont peu réagi à l'annonce par la Chine de nouveaux exercices militaires dans les mers et l'espace aérien autour de Taïwan.
"Nous sommes encore dans le domaine de la politique, heureusement, où l'indignation vertueuse ne fait pas nécessairement bouger les marchés", a déclaré Graf de State Street.
