Le dollar s'est affaibli ces derniers mois alors que les données montrent que l'inflation américaine ralentit et que les traders augmentent les paris sur l'ampleur de la réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en 2024.
L'indice du dollar, qui mesure l'unité américaine par rapport à un panier de devises, a baissé de 4,3 % au cours des trois mois écoulés depuis le début du mois d'octobre, ce qui constituerait la plus forte baisse trimestrielle de l'année.
Parmi les bénéficiaires de la faiblesse du dollar figurent l'euro, qui a progressé vendredi de 0,12 % pour atteindre 1,1024 dollar, son niveau le plus élevé depuis la mi-août, et le dollar australien, qui a gagné une fraction sur la journée pour atteindre 0,6807 dollar, son niveau le plus élevé depuis la fin du mois de juillet.
Le franc suisse s'est raffermi avec le dollar en baisse de 0,3% à 0,85355 francs, tombant en dessous du creux de juillet de cette année, et l'amenant à son niveau le plus faible depuis janvier 2015. C'est à ce moment-là que la Banque nationale suisse a déclenché une forte volatilité en mettant fin à sa politique de taux de change minimum par rapport à l'euro.
La dernière donnée importante avant Noël est attendue plus tard dans la journée, l'impression des dépenses de consommation personnelle de base (PCE) aux États-Unis - la mesure préférée de la Fed de l'inflation sous-jacente. On s'attend à ce que l'indice de base ait augmenté de 3,3 % sur une base annuelle, par rapport à la hausse de 3,5 % enregistrée en octobre.
"La distribution de l'inflation américaine est désormais considérée comme asymétrique et unilatérale, avec une forte probabilité de niveaux inférieurs", a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone.
"Par conséquent, la Fed dispose d'une plus grande marge de manœuvre pour assouplir sa politique si le besoin s'en fait sentir, et bien que les responsables de la Fed affirment que leur travail n'est pas terminé, et que le dernier effort pour atteindre son objectif d'inflation de 2 % est la partie la plus difficile, ils peuvent procéder à des réductions en amont de manière beaucoup plus efficace lorsque l'indice PCE de base est à 3,5 % et en baisse."
La livre sterling a gagné 0,37% à 1,27375 $ alors que les traders digèrent les données qui montrent que les ventes au détail britanniques en novembre ont augmenté beaucoup plus que prévu, mais que le PIB du troisième trimestre a été révisé à la baisse.
En Asie, le yen est resté un peu plus fort à 141,93 pour un dollar, peu influencé par les données de vendredi qui ont montré que les prix à la consommation de base du Japon ont augmenté de 2,5% en novembre par rapport à l'année précédente, marquant le rythme de croissance le plus lent depuis plus d'un an et réduisant la pression sur la Banque du Japon (BOJ) pour qu'elle mette progressivement fin à ses mesures de relance massives.
La monnaie japonaise semblait devoir terminer la semaine pratiquement inchangée, après que la Banque du Japon ait, en début de semaine, maintenu sa politique ultra-libre et donné peu d'indications sur la date à laquelle elle pourrait s'éloigner des taux d'intérêt négatifs.
