PARIS, 26 juillet (Reuters) - Le point sur les marchés

* Wall Street a une nouvelle fois pâti de l'impasse sur la question du
relèvement du plafond de la dette des Etats-Unis.
    
  * Le billet vert a également souffert de l'absence de compromis sur cette
question, mais les Treasuries ont retrouvé leur statut de valeur refuge.
    
  * Les positions entre républicains et démocrates sur le relèvement du plafond
de la dette des Etats-Unis étaient toujours aussi éloignées mardi, ce qui
rapproche un peu plus la perspective d'un défaut technique de la première
puissance économique mondiale. (voir 
    
  * Tout développement dans le dossier est susceptible de peser sur
l'orientation des marchés financiers mercredi, qui devront également absorber
une batterie de résultats d'entreprises.
    
VALEURS A SUIVRE
* LVMH (>> LVMH) a vu ses ventes progresser de 13% au premier semestre et sa
performance opérationnelle grimper de 22%, portée par une demande de produits de
luxe qui ne faiblit pas malgré les incertitudes entourant la croissance
mondiale. 
    
    * VINCI (>> VINCI) a annoncé mardi un carnet de commandes record et une
activité soutenue au premier semestre, ce qui lui permettant de confirmer son
objectif de croissance de plus de 5% du chiffre d'affaires en 2011.

    
    * Parmi les poids lourds de la Bourse de Paris, ARCELORMITTAL (>> ARCELORMITTAL), PSA
 (>> PEUGEOT), AIR FRANCE-KLM (>> AIR FRANCE -KLM), THALES (>> THALES) ou encore VALEO (>> VALEO)
publieront des résultats trimestriels.
    
    * Ailleurs en Europe, DAIMLER (>> DAIMLER), ASM INTERNATIONAL (>> ASM INTERNATIONAL) ou
encore BANCO SANTANDER (>> BANCO SANTANDER CENTRAL HISP) feront état de leurs performances
trimestrielles.
    
    * AMAZON.COM (>> AMAZON.COM) et ELECTRONIC ARTS (>> EL. ARTS) ont tous deux annoncé
mardi des résultats trimestriels meilleurs que prévu.  et

    
    * BOEING (>> BOEING), DOW CHEMICAL (>> DOW CHEM), NASDAQ OMX (>> NASDAQ OMNAS STK M) ou encore VISA
 (>> VISA INC) poursuivront la saison de résultats américaine mercredi.
    
PRINCIPAUX INDICATEURS A L'AGENDA DU 27 juillet
GMT   PAYS INDICATEUR                       PERIODE        CONSENSUS   PRECEDENT
23h50*JP  Ventes de détails/année          juin             -0,5%         -1,3%
---   DE   CPI préliminaire                 juillet          +0,3%         +0,1%
           - variation annuelle             juillet          +2,3%         +2,3%
      DE   IPCH préliminaire                juillet          +0,3%          0,0%
           - variation annuelle             juillet          +2,4%         +2,4%
08h00 EZ   Masse monétaire M3               juin             +2,3%         +2,4%
           - Crédit au secteur privé                         +2,8%         +2,7%
12h30 USA  Biens durables                   juin             +0,5%         +2,1%
            -hors transports                juin             +0,6%         +0,7%
            -hors défense                   juin              ---          +1,8%
18h00 USA   Livre beige de la Fed

 LA CLÔTURE A WALL STREET
 Indices              Dernier     Var. points  Var. %       YTD
 Dow Jones <.DJI>    12501,30        -91,50     -0,73%     +7,98%
 S&P-500  <.SPX>      1331,94         -5,49     -0,41%     +5,91%
 Nasdaq <.IXIC>       2839,96         -2,84     -0,10%     +7,05%
 Nasdaq 100 <.NDX>    2429,45         +5,30     +0,22%     +9,54%
    Wall Street a accusé mardi sa deuxième séance de baisse consécutive,
pâtissant toujours de l'impasse sur le relèvement du plafond de la dette des
Etats-Unis à une semaine d'une date butoir qui, faute de compromis, mettrait le
pays en situation de défaut technique.
    La faiblesse des volumes est considérée comme le signe que bon nombre
d'investisseurs préfèrent suspendre leur jugement tant qu'un accord n'est pas
trouvé au Congrès.
    Si le plafond de la dette des Etats-Unis, actuellement de 14.300 milliards
de dollars, n'est pas relevé d'ici le 2 août, le pays se trouverait dans
l'incapacité d'honorer le paiement de certaines de ses obligations.
    Dans ce cas de figure, les agences de notation financière ont déjà déclaré
qu'elles abaisseraient la noté "AAA" dont jouit actuellement la première
puissance économique mondiale, un déclassement susceptible de provoquer une onde
de choc sur les marchés financiers à travers le monde.
    Malgré la proximité de l'échéance et la distance qui sépare encore
républicains et démocrates, la plupart des intervenants sur le marché continuent
néanmoins de croire qu'une solution de dernière minute sera trouvée.
    United Parcel Services (UPS) (>> UNITED PARCEL SE.B) a annoncé des résultats du deuxième
trimestre légèrement supérieurs aux attentes, mais le titre UPS a cédé 3,32% à
71,59 dollars après que le groupe de messagerie s'est montré prudent sur ses
perspectives en raison de l'impasse sur la dette aux Etats-Unis.
 Détail de la séance à Wall Street [.NFR]
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street [DAY/US]
 LA CLÔTURE EN EUROPE
 Indices                     Dernier  Var. Points  Var. %      YTD
 Eurofirst 300 <.FTEU3>      1100,97     -3,77     -0,34%     -1,85%
 Eurostoxx 50 <.STOXX50E>    2739,65     -3,05     -0,11%     -1,90%
 CAC 40 <.FCHI>              3787,88    -25,09     -0,66%     -0,44%
 Dax 30 <.GDAXI>             7349,45     +4,91     +0,07%     +6,30%
 FTSE <.FTSE>                5929,73     +4,47     +0,08%     +0,50%
 SMI <.SSMI>                 5990,18    -27,31     -0,45%     -6,93%
    Les résultats d'entreprises jugés décevants ont pénalisé les marchés
d'actions européens, tandis que la hausse des taux de rendement de la dette de
l'Espagne et de celle de l'Italie ont relancé les craintes sur la santé de la
zone euro.
    
 CHANGES
                        Cours    Veille     Var.%        YTD
 Euro/Dlr         1,4508   1,4368     +0,97%      +8,45%
 Dlr/Yen           77,91    78,29     -0,49%      -4,45%
 Euro/Yen      113,03   112,50     +0,47%      +4,30%
 Dlr/CHF          0,8010   0,8068     -0,72%     -14,38%
 Euro/CHF      1,1620   1,1591     +0,25%      -6,49%
 Stg/dlr          1,6408   1,6277     +0,80%      +5,19%
    Le dollar est la principale victime de l'impasse au sujet du relèvement du
plafond de la dette des Etats-Unis, la devise américaine touchant un nouveau
plus bas historique face au franc suisse et reculant face au yen et à l'euro.
    Face à un panier de devises <.DXY>, le billet vert est tombé à 73,498
(-0,8%), un plus bas depuis le début du mois de juin.
    "L'impasse au Congrès est terrible pour le dollar", a déclaré Kathy Lien,
directrice de la recherche changes chez GFT Forex.
    
 TAUX
          US Treasuries      Bund               JGB
          Dernier Variation  Dernier Variation  Dernier Variation
 10 ans   2,9529  -0,0510    2,7380  -0,0110    1,0950  +0,0040
 2 ans    0,3954  -0,0200    1,3470  +0,0050    0,1600  +0,0000
 Taux à trois mois européen : 0,1830 à 1,0970
 Le prix des Treasuries a augmenté, le marché obligataire retrouvant son
statut de valeur refuge au vu du recul de Wall Street et ce malgré l'impasse sur
la question de la dette.
    Le bon accueil fait à l'adjudication de 35 milliards de dollars de papier à
deux ans a soutenu la cote.
    
 PETROLE
 (en dollars)              Cours  Précédent  Var       Var. %     YTD
 Brut léger US       99,50    99,20   +0,30     +0,30%     +8,89%
 Brent             118,38   117,94   +0,44     +0,37%    +24,94%
    Les cours du pétrole ont profité de la faiblesse du dollar, malgré l'impasse
au Congrès américain s'agissant du relèvement du plafond de la dette aux
Etats-Unis.
    Le marché pétrolier a également bénéficié de facteurs techniques dans un
volume d'échanges plutôt faible, le cours du WTI ayant atteint en séance un plus
haut de plus de six semaines à 100,62 dollars.