La semaine commence avec des inquiétudes croissantes concernant le conflit au Moyen-Orient, alors qu'Israël a bombardé Gaza avec des frappes aériennes tôt lundi, prolongeant un bombardement de deux semaines qui a commencé après un déchaînement du 7 octobre par le groupe islamiste Hamas sur les communautés du sud d'Israël, et alors que les États-Unis ont envoyé plus de ressources militaires dans la région.
Les bons du Trésor américain ont été modérés, les investisseurs se préparant à une réunion de la Banque centrale européenne et aux données du PIB américain plus tard dans la semaine. Les rendements à dix ans ont brièvement dépassé les 5 % la semaine dernière après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la vigueur de l'économie américaine et l'étroitesse des marchés du travail pourraient justifier un resserrement des conditions financières.
L'indice du dollar a ajouté 0,02% à 106,19, avec l'euro en baisse de 0,07% à 1,0586 $.
Le yen japonais s'est échangé pour la dernière fois à 149,83 pour un dollar, après un bref passage lundi à 150,14, un niveau vu pour la dernière fois le 3 octobre lorsque les traders ont soupçonné la Banque du Japon d'être intervenue pour le pousser vers le côté plus fort de 150.
Masafumi Yamamoto, stratégiste en chef pour les devises chez Mizuho Securities à Tokyo, a déclaré qu'un certain nombre d'investisseurs parient sur le fait que la Banque du Japon défendra le niveau de 150, même si d'autres considèrent la hausse des rendements américains comme une raison de continuer à pousser le dollar à la hausse.
"Potentiellement, il y a deux camps qui s'affrontent autour de 150, c'est pourquoi le dollar-yen ne bouge pas à partir d'ici", a déclaré M. Yamamoto.
Les investisseurs se méfient également d'une nouvelle hausse de la partie longue de la courbe des bons du Trésor américain, due à l'augmentation des primes à terme en raison des attentes d'une croissance plus forte et d'un dérapage budgétaire.
Les prix du pétrole ont chuté vendredi après que le Hamas a libéré deux otages américains de Gaza, laissant espérer une désescalade de la crise sans engloutir le reste de la région du Moyen-Orient et perturber l'approvisionnement en pétrole. Les contrats à terme sur le pétrole Brent étaient en baisse de 0,6 % à 91,55 dollars le baril, mais sont toujours en hausse de 10 % sur 10 jours.
La BCE se réunit jeudi. Son cycle de hausse des taux est terminé, selon les 85 économistes interrogés par Reuters, mais il faudra attendre au moins juillet 2024 avant qu'elle ne commence à assouplir ses taux, car la lutte contre l'inflation élevée se poursuit.
La BCE a relevé ses taux d'intérêt directeurs de 25 points de base en septembre, portant le taux de dépôt à 4,00 % et le taux de refinancement à 4,50 %, mais a signalé que sa dixième hausse en 14 mois serait probablement la dernière.
