Le yen a atteint son niveau le plus bas depuis plus de sept mois à 145,07 pour un dollar au début des échanges asiatiques, mais a réduit ses pertes au cours de la journée pour atteindre 144,65 pour un dollar à la fin de la journée.
Le yen était en voie de perdre plus de 8 % de sa valeur trimestrielle, la pire depuis un an, en raison de la position ultra-doviste de la Banque du Japon (BOJ) face à ses homologues plus expansionnistes à l'échelle mondiale.
La nouvelle baisse du yen a alimenté les spéculations sur l'imminence d'une intervention des autorités japonaises, d'autant plus que le niveau de 145 par dollar les a incitées à soutenir le yen en septembre.
Vendredi, le ministre japonais des finances, Shunichi Suzuki, a mis en garde contre un affaiblissement excessif du yen.
"Je ne pense pas qu'il y ait une ligne énorme dans le sable, parce que si les autres devises majeures des principaux partenaires commerciaux évoluent également en tandem, il n'est pas logique qu'ils interviennent", a déclaré Saktiandi Supaat, responsable régional de la recherche et de la stratégie en matière de change à la Maybank.
"Mais bien sûr, les gens considéreront que 145 est le niveau historique.
Les données de vendredi ont montré que l'inflation de base à Tokyo a augmenté en juin et est restée au-dessus de l'objectif de 2% de la BOJ pour le 13ème mois.
Le même jour, des enquêtes officielles ont montré que l'activité des usines chinoises avait baissé pour le troisième mois consécutif en juin et que la faiblesse d'autres secteurs s'était aggravée, ce qui a initialement fait baisser le yuan.
Le yuan terrestre est tombé à son plus bas niveau depuis novembre, à 7,2615 pour un dollar, peu après l'ouverture des marchés vendredi, mais il était en dernière position en légère hausse, à 7,2505 pour un dollar.
De même, le yuan offshore a augmenté de près de 0,1 % à 7,2631 pour un dollar, les investisseurs ayant considéré les faibles données comme un signal que Pékin annoncerait bientôt de nouvelles mesures de soutien pour consolider la fragile reprise économique du pays.
"Les PMI publiés... ont renforcé la nécessité d'un soutien à la relance. Nous nous attendons toujours à une certaine forme de relance budgétaire, mais il faut faire preuve de patience", a déclaré Christopher Wong, stratège en devises chez OCBC.
Le dollar australien, souvent utilisé comme un substitut liquide du yuan, a suivi la hausse de la devise chinoise et a augmenté de 0,29 % pour atteindre 0,6635 $.
Le dollar néo-zélandais a gagné 0,46 % à 0,6097 $.
D'AUTRES HAUSSES À VENIR
Le dollar américain s'est maintenu près d'un sommet de deux semaines et était sur le point d'inverser deux trimestres de pertes par rapport à six autres devises, bénéficiant du soutien des paris selon lesquels la Réserve fédérale américaine doit encore augmenter ses taux d'intérêt pour maîtriser l'inflation.
L'indice du dollar s'est stabilisé autour de 103,26 et se dirigeait vers un gain de plus de 0,6 % pour le deuxième trimestre.
Le nombre d'Américains ayant déposé de nouvelles demandes d'allocations chômage a diminué de manière inattendue la semaine dernière, selon les données publiées jeudi, tandis que le Département du Commerce a relevé le même jour son estimation du produit intérieur brut du premier trimestre.
"Les deux données économiques publiées ont dépassé les attentes du marché et ont certainement renforcé l'idée d'une économie américaine résiliente", a déclaré Carol Kong, stratège en devises à la Commonwealth Bank of Australia.
La livre sterling a gagné 0,16 % à 1,26315 $ et se dirigeait vers un gain mensuel de plus de 1,5 %, les traders estimant de la même manière que la Banque d'Angleterre devrait procéder à de nouvelles hausses de taux alors que le taux d'inflation britannique continue d'être élevé.
L'euro a progressé de 0,09 % à 1,0872 $ et devrait gagner environ 1,7 % sur le mois dans le contexte d'une Banque centrale européenne toujours aussi pessimiste.
Des éclaircissements supplémentaires sur les perspectives d'inflation de l'Union européenne seront apportés plus tard dans la journée de vendredi, avec la publication des données rapides sur l'inflation pour le mois de juin.
"Même si un certain resserrement est encore prévu, l'accent sera mis de plus en plus sur la dimension temporelle de la politique monétaire", a déclaré Elwin de Groot, responsable de la stratégie macroéconomique chez Rabobank.
"En fin de compte, aux États-Unis, dans la zone euro et au Royaume-Uni, la politique n'a pas été suffisamment restrictive pendant assez longtemps pour avoir un impact réel sur l'inflation de base.
