(Ajoute la fermeture des marchés américains)

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Le Japon intervient après la rupture du dollar/yen 145

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Bonanza des banques centrales avec la hausse du Royaume-Uni, de la Suisse et de la Norvège

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Baisse des actions à Wall street, en Europe et en Asie

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Les rendements obligataires augmentent après la hausse des taux de la Fed

NEW YORK/LONDRES, 22 septembre (Reuters) - Le yen a grimpé en flèche jeudi après que la position ferme de la Réserve fédérale sur les taux la veille ait assombri les perspectives des obligations et des actions tout en obligeant le Japon à intervenir sur les marchés des changes pour soutenir sa monnaie pour la première fois depuis 1998.

Le dollar a glissé après avoir atteint des sommets inégalés depuis deux décennies à la suite de la hausse des taux d'intérêt de la Fed mercredi, de 75 points de base. Sa prévision d'autres hausses importantes à venir a cimenté une vision "plus élevée pour plus longtemps" des taux.

Le marché obligataire a réagi en inversant la partie de la courbe des taux mesurant l'écart entre les bons du Trésor à deux et à dix ans, une inversion sans précédent depuis au moins 2000. Cette mesure, signe d'une récession probable dans un an ou deux, s'est ensuite légèrement détendue pour s'établir à -42,0 points de base.

Les actions ont encore baissé à Wall street et en Europe, où la menace de la Russie, mercredi, d'utiliser des armes nucléaires a amplifié la douleur économique existante et la volatilité de la guerre en Ukraine. Les principales bourses britanniques, allemandes et françaises ont chuté de plus de 1 %.

Mais la grande nouvelle de la journée a été l'intervention de Tokyo pour soutenir le yen peu après l'ouverture de l'Europe. Alors qu'une telle action semblait imminente depuis des semaines - le yen a chuté de 20 % cette année, dont près de la moitié au cours des six dernières semaines - elle a tout de même eu un impact considérable.

La devise japonaise a bondi de près de 4 %, passant de 145,81 à 140,31 pour un dollar en un peu plus de 40 minutes. Le yen était dernièrement en hausse de 1,17 % par rapport au billet vert à 142,36.

Les banques centrales qui relèvent leurs taux dans le monde entier et le Japon qui se défend contre la faiblesse du yen ont refroidi la dernière poussée du dollar vers de nouveaux sommets, a déclaré Joe Manimbo, analyste principal du marché américain chez Convera.

"Mais la détermination inébranlable de la Fed à rétablir une inflation de 2 % est susceptible de maintenir le dollar bien soutenu dans un avenir prévisible", a ajouté M. Manimbo.

Le dollar étant au point mort, l'euro a légèrement augmenté de 0,01 % à 0,9839 $ et d'autres devises ont également progressé.

La décision de Tokyo est intervenue quelques heures seulement après que la Banque du Japon a maintenu des taux super bas, luttant contre la vague mondiale de resserrement monétaire des États-Unis et d'autres banques centrales qui tentent de contenir l'inflation galopante.

La volatilité et l'incertitude ont augmenté alors que le marché s'attaque à un régime politique qui réduit les liquidités après une décennie d'abondance, a déclaré David Bahnsen, directeur des investissements chez le gestionnaire de patrimoine The Bahnsen Group à Newport Beach, en Californie.

"L'assouplissement quantitatif excessif de la dernière décennie va se traduire par un resserrement excessif et le marché n'a aucun moyen d'évaluer correctement ce que cela signifie pour les valorisations", a déclaré M. Bahnsen.

À Wall street, le Dow Jones Industrial Average a clôturé en baisse de 0,36 %, le S&P 500 a baissé de 0,85 % et le Nasdaq Composite, sensible aux taux, a glissé de 1,37 %.

La probabilité d'une récession si la Fed maintient sa position de hausse des taux suggère que les bénéfices baisseront de 15 % l'année prochaine, a déclaré Mike Mullaney, directeur des marchés mondiaux chez Boston Partners.

Si l'on exclut le secteur de l'énergie, le taux de croissance estimé pour le S&P 500 au troisième trimestre a déjà baissé de 1,7 %, selon les données de Refinitiv.

"Nous allons revisiter les planchers (de juin)", a déclaré Mullaney au sujet du S&P 500. "Le chiffre balancé par les ours est de 3200. Dans un scénario de récession, c'est définitivement en jeu."

En Europe, l'indice panrégional STOXX 600 a perdu 1,79 % pour clôturer sous les 400 pour la première fois depuis janvier 2021. L'indice MSCI, qui mesure la performance des actions mondiales, a perdu 1,04 %, passant sous le plancher de cette année pour toucher des planchers qui n'ont été vus qu'en novembre 2020.

L'indice MSCI des marchés émergents a chuté de 0,90 % et les actions asiatiques ont atteint dans la nuit leur plus bas niveau en deux ans après la hausse des taux et les perspectives de la Fed.

Selon la médiane des perspectives des responsables de la Fed, les taux américains devraient atteindre 4,4 % à la fin de l'année - soit 100 points de base de plus que leur projection de juin - et 4,6 % à la fin de 2023.

Les contrats à terme se sont précipités pour rattraper leur retard. Le rendement des bons du Trésor à deux ans a atteint son plus haut niveau en 15 ans, à 4,135 %, en Asie et s'est maintenu à 4,120 %. Les rendements à dix ans ont atteint leur plus haut niveau depuis 11 ans et étaient en hausse de 19 points de base à 3,702 %.

En Europe, le rendement des obligations allemandes à deux ans, sensibles aux taux, a atteint 1,897 %, son plus haut niveau depuis mai 2011, avant de se détendre à 1,833 %.

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La Banque nationale suisse a également relevé ses taux de 75 points de base, soit la deuxième hausse seulement en 15 ans. Cette mesure met fin à une période de 7 ans et demi de taux négatifs.

Toujours en Europe, la Norvège et la Grande-Bretagne ont augmenté leurs taux de 50 points de base et les traders pensent que d'autres hausses sont à venir.

La livre a légèrement augmenté dans la journée après avoir atteint son plus bas niveau en 37 ans à 1,1213 $ pendant la nuit, en raison des inquiétudes croissantes concernant l'état des finances de la Grande-Bretagne. La couronne suédoise a également touché un plancher record malgré la plus forte hausse de taux du pays en une génération plus tôt cette semaine.

Les perspectives économiques mondiales contribuent à faire grimper le dollar, car les rendements américains semblent attrayants et les investisseurs pensent que les autres économies sont trop fragiles pour soutenir des taux aussi élevés que ceux envisagés par la Fed.

Le Japon et la Chine font figure d'exceptions et leurs monnaies glissent particulièrement fort.

La hausse du dollar a également fait chuter les devises des marchés émergents et puni les cryptomonnaies et les matières premières.

Les traders de la lire ont encore grimacé lorsque la Turquie, où l'inflation avoisine les 85 %, a défié l'orthodoxie économique et réduit de 100 points de base supplémentaires ses taux d'intérêt.

Le pétrole a augmenté dans des échanges volatils, car on craint qu'une escalade de la guerre en Ukraine ne nuise davantage à l'offre.

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont augmenté de 63 cents à 90,46 $ le baril et le pétrole brut américain a augmenté de 55 cents pour s'établir à 83,49 $.

Les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 0,3 % à 1 681,10 $ l'once.

Le bitcoin a augmenté de 4,76 % à 19 345,00 $.