Un jour férié au Japon a rendu les conditions difficiles, mais les premières offres ont porté sur les obligations et les valeurs sûres que sont le yen et l'or, l'euro étant le principal perdant.
"Le risque est une hausse des prix du pétrole, un effondrement des actions et une augmentation de la volatilité qui soutiennent le dollar et le yen, et sapent les monnaies à risque", ont déclaré les analystes de CBA dans une note.
"Une réponse de l'Iran dans le détroit d'Ormuz est le joker pour l'approvisionnement en pétrole et la réaction des devises.
Israël a bombardé l'enclave palestinienne de Gaza dimanche, tuant des centaines de personnes en représailles à l'une des attaques les plus sanglantes de son histoire, lorsque le groupe islamiste Hamas a tué 700 Israéliens et en a enlevé des dizaines d'autres.
Le risque de perturbation de l'offre a suffi à faire bondir le Brent de 2,93 dollars, à 87,51 dollars le baril, tandis que le brut américain a grimpé de 3,04 dollars, à 85,83 dollars le baril.
L'or a également été très demandé, augmentant de 0,8 % pour atteindre 1 848 dollars l'once.
Sur les marchés des devises, le yen a été le principal gagnant, bien que les mouvements aient été modestes dans l'ensemble. L'euro a baissé de 0,3 % à 157,44 yens, tandis que le dollar a baissé de 0,1 % à 149,14 yens. L'euro a également baissé de 0,3 % par rapport au dollar, à 1,0556 dollar.
L'humeur prudente a été un baume pour les obligations souveraines après les récentes ventes massives et les contrats à terme du Trésor à 10 ans ont augmenté de 18 ticks. Les rendements ont été indiqués autour de 4,71% par rapport à 4,81% vendredi.
Toute hausse soutenue des prix du pétrole agirait comme une taxe sur les consommateurs et augmenterait les pressions inflationnistes, ce qui a pesé sur les actions, les contrats à terme du S&P 500 perdant 0,8 % et ceux du Nasdaq 0,7 %.
Alors que Tokyo était fermé, les contrats à terme du Nikkei étaient en baisse de 0,7 % et proches du niveau auquel le marché au comptant a terminé vendredi.
Les nouvelles en provenance du Moyen-Orient pourraient également perturber le début de la saison des résultats des entreprises, 12 sociétés du S&P 500 devant présenter leurs résultats cette semaine, dont JP Morgan, Citi et Wells Fargo.
La force du rapport sur l'emploi aux États-Unis a alimenté les attentes selon lesquelles les taux d'intérêt devraient rester élevés plus longtemps, avec un autre test majeur qui se profile dans les données sur les prix à la consommation de septembre.
Les prévisions médianes tablent sur un gain de 0,3 % pour l'indice principal et l'indice de référence, ce qui devrait entraîner un léger ralentissement du rythme annuel de l'inflation.
Le procès-verbal de la dernière réunion de la Réserve fédérale est attendu cette semaine et devrait permettre d'évaluer le sérieux des membres quant au maintien des taux, voire à une nouvelle hausse.
Au début de la journée de lundi, les marchés semblaient penser que l'évolution de la situation au Moyen-Orient s'opposerait à de nouvelles hausses des taux de la Fed et accélérerait peut-être l'assouplissement de la politique monétaire l'année prochaine.
Les contrats à terme sur les fonds fédéraux impliquent désormais 86 % de chances que les taux restent inchangés en novembre, et des réductions d'environ 75 points de base sont prévues pour 2024.
La Chine revient également de vacances cette semaine avec un déluge de données, y compris l'inflation des consommateurs et des producteurs, le commerce, le crédit et la croissance des prêts.
