L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon était en baisse de 0,17% dans un marché agité. Le Nikkei japonais était en hausse de 0,49%, tandis que l'indice australien S&P/ASX 200 a augmenté de 0,65%.

Les actions chinoises ont été mixtes à l'ouverture, avec l'indice composite de Shanghai en hausse de 0,1% tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 0,02%. Les données de mardi ont montré que l'inflation des consommateurs chinois en mars était la plus faible depuis septembre 2021.

Après que le rapport sur l'emploi de vendredi ait montré un marché du travail américain résistant, renforçant les paris d'une augmentation de 25 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed en mai, l'attention des investisseurs est fermement tournée vers le rapport sur l'inflation de mars prévu plus tard dans la journée.

L'indice des prix à la consommation devrait montrer que l'inflation de base a augmenté de 0,4 % sur une base mensuelle et de 5,6 % en glissement annuel en mars, selon un sondage Reuters réalisé auprès d'économistes.

"Les investisseurs espèrent que les données sur l'inflation de mercredi pourraient indiquer que la Réserve fédérale approche de la fin de son cycle de hausse des taux", a déclaré Harry Ottley, économiste à la Commonwealth Bank of Australia, notant que l'attention continue à se déplacer des vacillements bancaires en mars vers le problème de l'inflation.

Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés évaluent actuellement à 66 % les chances que la Fed relève ses taux d'intérêt de 25 points de base en mai, avant de marquer une pause lors des réunions suivantes.

Le président de la Réserve fédérale de Philadelphie, Patrick Harker, a déclaré mardi qu'il pensait que la banque centrale américaine pourrait bientôt avoir fini de relever les taux d'intérêt, mais il a réitéré son souhait de ramener l'inflation à son objectif de 2 %.

Le mois dernier, la Fed a relevé ses taux d'intérêt d'un quart de point de pourcentage, les portant dans une fourchette de 4,75 % à 5,00 %.

Le procès-verbal de sa réunion de mars devrait être publié plus tard dans la journée et les investisseurs l'examineront à la recherche d'indices sur la trajectoire monétaire de la banque centrale ainsi que sur l'impact des tensions bancaires du mois de mars.

Les turbulences dans le secteur bancaire ont suscité des attentes selon lesquelles la Fed pourrait avoir besoin de réduire les taux d'intérêt pour atténuer les tensions sur le marché, mais un environnement inflationniste rigide ne devrait pas donner à la Fed une grande marge de manœuvre.

"Les investisseurs semblent s'attendre à ce que la Fed commence à réduire ses taux d'intérêt", a déclaré Luca Paolini, stratégiste en chef chez Pictet Asset Management.

Comme les autres banques centrales, la Fed a les mains liées : un taux d'inflation élevé l'empêchera de mettre en place des mesures de relance monétaire dans les mois à venir, a indiqué Luca Paolini dans une note.

Le Fonds monétaire international a averti mardi que les vulnérabilités persistantes du système financier pourraient déboucher sur une nouvelle crise et porter un coup à la croissance mondiale cette année, tout en abaissant ses prévisions de croissance mondiale pour 2023.

Sur le marché des devises, le Dollar Index, qui mesure la monnaie américaine face à six rivales a baissé de 0,049%. L'euro était en hausse de 0,12 % à 1,0923 $, tandis que la livre sterling s'échangeait à 1,2431 $, en hausse de 0,06 % sur la journée.

Le yen s'est renforcé de 0,04% à 133,63 pour un dollar. Le FMI a déclaré que la Banque du Japon pourrait contribuer à éviter des changements brusques de politique plus tard en autorisant une plus grande flexibilité dans le contrôle de la courbe des rendements obligataires.

Les changements de la politique de contrôle des rendements de la BOJ peuvent affecter les marchés financiers par le biais des taux de change, des primes à terme sur les obligations souveraines et des primes de risque globales, a déclaré le FMI.

Le brut américain a augmenté de 0,07% à 81,59 dollars le baril et le Brent était à 85,73 dollars, en hausse de 0,14% sur la journée. [O/R]

L'or au comptant a augmenté de 0,3% à 2 009,72 $ l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont gagné 0,10% à 2 006,90 $ l'once. [GOL/]