Après deux semaines de hausse, l'indice MSCI des actions mondiales a oscillé entre gains et pertes modestes, et a terminé en hausse de 0,19 %. L'indice de référence de Wall Street, le S&P 500, est resté stable, l'indice Dow Jones des valeurs industrielles a progressé de 0,16 %, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 0,22 %.
L'indice des actions mondiales a gagné près de 5 % depuis le début du mois, après que l'aversion au risque provoquée en octobre par la guerre entre Israël et le Hamas a été apaisée par les paris selon lesquels les principales banques centrales ont mis fin à leur longue série de hausses des taux d'intérêt.
Toutefois, la semaine à venir est riche en événements à risque pour le marché, les chiffres de l'inflation et des ventes au détail aux États-Unis, qui seront publiés respectivement mardi et mercredi, étant les plus susceptibles de modifier le discours économique.
"Les analystes de TD Securities ont déclaré dans une note que le rapport sur l'indice des prix à la consommation d'octobre de mardi sera au centre des préoccupations et que l'inflation de base devrait s'accélérer pour le troisième mois consécutif. Ils prévoient une accélération de l'inflation de base à 0,4 %, contre 0,3 % en septembre.
Les économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que l'inflation globale des prix à la consommation aux États-Unis ralentisse à 3,3 % en octobre, contre 3,7 % le mois précédent, le taux d'inflation de base, qui exclut les composantes volatiles, restant inchangé.
"Bien qu'une poursuite de la hausse (des actions) jusqu'à la fin de l'année soit tout à fait possible, elle pourrait être atténuée par un sentiment baissier à l'égard des actions, alimenté par des risques géopolitiques et financiers accrus", a également averti le cabinet d'études BCA dans une note adressée à ses clients lundi.
Cette combinaison d'inquiétudes concernant la hausse des taux d'intérêt et d'aversion pour le risque a permis au dollar d'atteindre son plus haut niveau en un an par rapport au yen lundi.
Les rendements du Trésor à 10 ans, qui augmentent lorsque les prix baissent, ont également atteint leur plus haut niveau en une semaine, à 4,6960 %, tôt lundi, les inquiétudes concernant l'inflation ayant réduit l'attrait des instruments de dette à taux d'intérêt fixe.
Moody's a abaissé la perspective de la note de crédit AAA des États-Unis de "stable" à "négative" vendredi, citant des déficits budgétaires importants et une diminution de l'accessibilité de la dette. Fitch a abaissé la note des États-Unis de AAA à AA+ en août, après des mois de manœuvres politiques autour du plafond de la dette américaine.
Les États-Unis risquent une nouvelle fermeture partielle du gouvernement à partir de samedi si le Congrès n'adopte pas un projet de loi de finances provisoire.
Le dollar a atteint 151,90 yens lundi pour la première fois depuis la mi-octobre de l'année dernière, et était toujours à 151,59 près de ces sommets à 2110 GMT. L'indice du dollar, qui suit la devise américaine par rapport à six autres, est resté stable à 105,61, à distance de son plus haut niveau depuis le début de l'année, atteint le 3 octobre.
Le stratège de Nomura Securities, Naka Matsuzawa, a déclaré que les actions mondiales étaient maintenant probablement proches d'un sommet.
"Jusqu'à présent, le marché a pris les mauvaises nouvelles économiques comme de bonnes nouvelles, car cela signifierait une pause dans les hausses de taux de la Fed", a-t-il déclaré.
"Mais aujourd'hui, le marché des bons du Trésor a déjà intégré cette pause, de sorte qu'il n'y a plus beaucoup de marge de manœuvre pour que les rendements des bons du Trésor baissent encore", ce qui a pour effet de supprimer le soutien au marché boursier. "En bref, je ne pense pas que la hausse des marchés boursiers va se poursuivre.
Pour ajouter aux tensions à court terme sur les marchés, le président américain Joe Biden et le dirigeant chinois Xi Jinping se rencontreront cette semaine en marge d'un sommet de la Coopération économique pour l'Asie-Pacifique (APEC) à San Francisco.
Les prix du pétrole brut ont également baissé, les inquiétudes concernant la demande l'emportant sur celles concernant l'offre, avant les données chinoises sur les ventes au détail qui seront publiées plus tard dans la semaine et qui pourraient assombrir des perspectives déjà assombries par le déclin de l'activité industrielle dans la deuxième plus grande économie du monde.
Les prix à terme du pétrole Brent pour janvier et du pétrole West Texas Intermediate (WTI) pour décembre ont légèrement augmenté, tous deux en hausse d'environ 1,30 $ à 82,75 $ et 78,53 $ le baril.
Les deux indices de référence ont gagné près de 2 % vendredi, l'Irak ayant exprimé son soutien aux réductions de pétrole de l'OPEP+.
