Le Japon, qui fait figure d'exception parmi les principales économies développées, a maintenu ses taux d'intérêt à un niveau stable jeudi, avant d'être puni par les traders qui ont poussé le yen à un niveau plancher record par rapport au dollar - ce qui a entraîné la première intervention des autorités japonaises pour soutenir la monnaie depuis 1998.

La Fed a donné le ton mercredi avec une hausse des taux de 0,75 %, sa cinquième augmentation depuis mars, et une demi-douzaine de banques centrales, de l'Indonésie à la Norvège, lui ont emboîté le pas avec des hausses d'une ampleur similaire ou identique dans les heures qui ont suivi, en publiant souvent des directives indiquant que d'autres actions sont à venir.

Elles luttent contre des taux d'inflation allant de 3,5 % en Suisse à près de 10 % en Grande-Bretagne - le résultat d'un rebond de la demande depuis la fin de la pandémie, accompagné d'une offre faible, notamment en provenance de Chine, et de la hausse des prix du carburant et d'autres produits de base dans le sillage de l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Les banquiers centraux ont insisté sur le fait que freiner la croissance effrénée des prix était leur principale tâche à l'heure actuelle, mais ils se préparent à ce que leurs actions aient un impact sur l'économie, car la hausse des coûts d'emprunt freine généralement l'investissement, l'embauche et la consommation.

"Nous devons mettre l'inflation derrière nous", a déclaré le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, aux journalistes après que les décideurs de la Fed ont convenu à l'unanimité de relever le taux d'intérêt de référence au jour le jour de la banque centrale dans une fourchette de 3,00 % à 3,25 %. "J'aimerais qu'il y ait un moyen indolore de le faire. Il n'y en a pas."

La Fed a déclaré qu'elle s'attendait à un ralentissement de l'économie et à une hausse du chômage à un degré historiquement associé à une récession - une perspective de plus en plus grande dans la zone euro également et considérée comme hautement probable en Grande-Bretagne.

La Banque d'Angleterre a augmenté ses taux et a déclaré qu'elle continuerait à "répondre avec force, si nécessaire" à l'inflation, malgré l'entrée en récession de l'économie.

"Pour les emprunteurs, cela signifiera une fois de plus des coûts nettement plus élevés et toujours aucun contrôle réel sur la flambée du coût de la vie", a déclaré Emma-Lou Montgomery, directrice associée chez Fidelity International.

Les actions mondiales ont chuté près de leur plus bas niveau depuis deux ans et les devises des marchés émergents se sont effondrées, les investisseurs se préparant à un monde où la croissance est rare et le crédit plus difficile à obtenir. [MKTS/GLOB]

Les participants au marché ont également revu à la hausse leurs prévisions de taux pour la Banque centrale européenne, qui est pratiquement certaine de procéder à une nouvelle hausse le 23 octobre. On la voit maintenant porter son propre taux d'intérêt à près de 3 % l'année prochaine, contre 0,75 % actuellement.

Le Japon a choisi de maintenir ses taux près de zéro pour soutenir la fragile reprise économique du pays, mais de nombreux analystes estiment que sa position est de plus en plus intenable compte tenu de l'évolution mondiale vers des coûts d'emprunt plus élevés.

"Il n'y a absolument aucun changement à notre position de maintenir une politique monétaire facile pour le moment. Nous ne relèverons pas les taux d'intérêt avant un certain temps", a déclaré le gouverneur de la Banque du Japon, Haruhiko Kuroda, après la décision politique.

Mais le yen s'est effondré par rapport au dollar après la décision, obligeant les autorités japonaises à intervenir et à acheter la monnaie nationale pour tenter d'endiguer la chute.

Entre-temps, la banque centrale de Turquie a poursuivi sa politique peu orthodoxe jeudi en procédant à une nouvelle réduction surprise des taux d'intérêt malgré une inflation de plus de 80 %, ce qui a fait chuter la lire à son plus bas niveau historique par rapport au dollar.