Le Brent a dépassé 112 dollars le baril mercredi, son plus haut niveau depuis 2014, faisant fi des nouvelles selon lesquelles plusieurs pays développés prévoient de libérer un nombre record de 60 millions de barils de réserves stratégiques de pétrole pour refroidir les prix.
L'industrie pétrolière a été saisie par une aversion aiguë au risque dans les secteurs de la finance et du transport maritime après que plusieurs nations, dont les États-Unis, ont sanctionné de multiples entités russes à la suite de l'invasion de l'Ukraine par la Russie, bien que Washington ait explicitement exempté les produits énergétiques des mesures russes.
L'écart de prix pour le Brent livré d'ici 12 mois < LCOc1-LCOc12> est de 21,54 $ le baril, le plus élevé jamais enregistré, tandis que la prime du Brent à Dubaï - l'écart de prix entre les qualités douces et acides - a atteint un sommet historique de 13,05 $ le baril mercredi, selon les données de Refinitiv. < DUB-EFS-1M>
Cela a stimulé la demande de brut du Moyen-Orient, les prix de référence de Dubaï, d'Oman et de Murban ayant atteint des sommets historiques de plus de 10 $ le baril au-dessus des cotations de Dubaï mercredi, soit plus du double par rapport au mois dernier.
"La situation ukrainienne est folle. Les prix ne sont pas contrôlables", a déclaré un autre négociant.
L'écart important entre les indices de référence ainsi que la hausse des taux de fret pour les pétroliers dans le monde entier ont également rendu plus coûteux pour les acheteurs asiatiques l'achat de pétrole en Europe, en Afrique et aux États-Unis, réduisant ainsi leurs options.
Les raffineurs d'Asie et d'Europe devraient chercher à s'approvisionner davantage au Moyen-Orient et aux États-Unis pour remplacer le brut provenant de Russie et d'Asie centrale, ont indiqué les sources, alors même que les prix de vente officiels du brut saoudien devraient atteindre des sommets en avril.
Les acheteurs de pétrole russe rencontrent des difficultés pour obtenir des financements, les grandes banques ayant cessé d'émettre des garanties de crédit. La décote du pétrole brut russe de l'Oural par rapport au Brent < BFO-URL-NWE> est la plus importante jamais enregistrée, tandis que les primes pour les bruts russes ESPO et Sokol exportés vers l'Asie ont plongé. < ESPO-DUB>< SOK-DUB>
Une source chez un raffineur japonais a déclaré que la possibilité de faire face à des problèmes de paiement lors de l'achat de pétrole russe ne peut être exclue.
"En outre, compte tenu de la situation actuelle, y compris la difficulté d'organiser les navires nécessaires à la manutention des cargaisons, nous n'oserons pas acheter du pétrole brut russe", a-t-il déclaré.
Les taux de fret des pétroliers dans le monde ont également bondi, en particulier pour ceux qui font escale dans les ports de la mer Noire et de la Turquie, ce qui pourrait perturber les exportations de CPC Blend du Kazakhstan et d'Azeri Light d'Azerbaïdjan.
"Les taux de fret pour le Moyen-Orient vers l'Asie sont également plus élevés, donc cela dépend lequel est le plus douloureux", a déclaré un négociant basé à Singapour.
Selon un autre négociant pétrolier chevronné, les sociétés de négoce devront probablement utiliser des pétroliers affrétés à long terme pour transporter ces cargaisons.
"Les armateurs s'en donnent à cœur joie", a-t-il déclaré.
Coupées de leurs sources d'approvisionnement habituelles, l'Asie et l'Europe vont probablement augmenter leurs importations en provenance des Amériques, selon les négociants et les analystes.
Cependant, les offres de brut américain Mars et West Texas Intermediate pour livraison en mai ont plus que triplé pour atteindre respectivement 14 et 16 dollars le baril au-dessus des cotations de Dubaï, selon les traders, ce qui a mis sur la touche les acheteurs asiatiques.
"La récente surperformance géopolitique du Brent par rapport au WTI signifie que l'indice de référence nord-américain a du rattrapage à faire pour fermer la porte aux exportations, étant donné que les soldes américains sont serrés, en particulier avec Cushing qui s'approche du fond des réservoirs opérationnels", a déclaré Mike Tran, analyste de RBC Capital, dans une note.
Les stocks de brut au centre de stockage de Cushing, dans l'Oklahoma, sont tombés à leur plus bas niveau depuis septembre 2018.
L'étroitesse de l'offre se reflète également dans l'activité entre les contrats à terme à court terme et pour les contrats qui livreraient du pétrole dans plusieurs mois. Ces écarts de prix ont atteint des niveaux record, ce qui indique que les acheteurs de pétrole américain se démènent pour trouver des approvisionnements pour les livraisons à court terme.
Les écarts de prix pour le brut américain livré entre maintenant et dans un semestre < CLc1-CLc7> et dans un an < CLc1-CLc12> ont grimpé mercredi à des records historiques de 22,40 $ le baril et 28,13 $ le baril, respectivement.
