La hausse des taux hypothécaires pèse de plus en plus sur le secteur du logement, sensible aux taux d'intérêt, alors que la Réserve fédérale poursuit sa politique agressive de relèvement des coûts d'emprunt afin de maîtriser l'inflation élevée. La banque centrale a augmenté son taux de référence pour les prêts au jour le jour de 225 points de base depuis mars.

Les attentes d'un resserrement de la politique de la Fed ont entraîné une hausse des rendements du Trésor depuis le début de l'année. Le rendement de l'obligation à 10 ans sert de référence pour les taux hypothécaires.

Le taux contractuel moyen d'un prêt hypothécaire à taux fixe sur 30 ans a augmenté de 7 points de base pour atteindre 6,01 % pour la semaine se terminant le 9 septembre, un niveau qui n'avait pas été atteint depuis la fin de la crise financière et la Grande Récession.

La MBA a également déclaré que son indice composite du marché, une mesure du volume des demandes de prêts hypothécaires, a diminué de 1,2 % par rapport à la semaine précédente et est maintenant en baisse de 64,0 % par rapport à l'année dernière. Son indice de refinancement a chuté de 4,2 % par rapport à la semaine précédente et est en baisse de 83,3 % par rapport à il y a un an.

Une lecture plus mauvaise que prévu de l'inflation clé mardi a renforcé les attentes selon lesquelles la Fed sera obligée de procéder à une troisième hausse consécutive des taux d'intérêt de 75 points de base lors de sa réunion de politique générale la semaine prochaine, les investisseurs prévoyant maintenant que la banque centrale devra augmenter les taux plus rapidement et plus loin que prévu.

L'impact de la hausse des taux d'intérêt se fait sentir dans le secteur du logement. Les ventes de maisons neuves ont plongé à leur plus bas niveau depuis 6 ans et demi en juillet, tandis que les reventes de maisons et les mises en chantier de maisons individuelles sont à leur plus bas niveau depuis deux ans. Mais les prix des maisons restent élevés dans un contexte de pénurie critique de logements abordables, ce qui rend peu probable un effondrement du marché du logement.