* SOCIETE GENERALE (+2,78%) et CREDIT AGRICOLE (+2,95%) signent les plus fortes hausse du CAC. Les titres profitent notamment du rebond général du secteur en Europe après plusieurs séances de baisse en raison des propositions de Barack Obama visant à restreindre certaines de leurs activités les plus lucratives.

Ils sont également tirés à la hausse par une information de presse évoquant la tenue de discussions entre les deux banques pour la création d'une coentreprise dans l'activité de banque de financement et d'investissement.

* DEXIA avance de 2,1% et BNP PARIBAS de 0,51% à 53,03 euros alors que l'indice européen des banques progresse de 1,37%. Deutsche Bank a abaissé sa recommandation sur BNP à conserver contre acheter et a réduit son objectif de cours de 68 à 63 euros.

* ARCELORMITTAL gagne 1,43% avec l'indice européen des produits de base en Europe (+0,79%) alors que les cours des métaux sont en hausse.

* LVMH prend 1,16% à 78,67 euros. Goldman Sachs et Nomura, tous deux à neutre sur le titre, ont respectivement relevé leur objectif de cours de 88,20 à 92,80 euros et de 75 à 87 euros.

Dans le même secteur, PPR avance de 0,65% après le relèvement de recommandation de HSBC à surpondérer contre neutre.

* TECHNIP gagne 0,65%. Le groupe a annoncé avoir remporté un contrat d'installation sous-marine pour le projet de redéveloppement du champ australien Cossack Wanaea Lambert Hermes (CWLH) avec son partenaire Subsea 7.

* Alors que les valeurs cycliques se reprennent après une semaine chahutée, les défensives pèsent sur la tendance.

* PERNOD RICARD abandonne 1,31% à 58,03 euros. Exane BNP Paribas a ajusté son objectif de cours de 49 à 54 euros mais maintenu sa recommandation à sous-performance.

* ESSILOR INTERNATIONAL perd 1,42%, DANONE 0,82%, SANOFI-AVENTIS 0,75%.

* EDF se replie de 0,2%. L'électricien a démenti avoir transmis une demande d'augmentation des tarifs de l'électricité au gouvernement, contredisant un article du quotidien Les Echos.

* SEB s'adjuge 3,31% à 47,26 euros, soutenu par le relèvement d'objectif de cours de BofA-Merrill Lynch de 52 à 54 euros avec une recommandation d'achat.

* HERMES prend 3,26% à 98,50 euros. HSBC est passé de sous-performance à neutre et a relevé son objectif de cours de 93 à 103 euros.

* SPIR COMMUNICATION cède 1,75%. Le groupe doit publier ses résultats 2009 après la clôture.

Florent Le Quintrec, édité par Dominique Rodriguez