Les rendements des obligations américaines de référence se sont maintenus près du niveau de 4,3 % qu'ils ont atteint jeudi pour la première fois ce mois-ci, après avoir connu leur plus forte hausse en trois mois. Le dollar a atteint son plus haut niveau depuis le 5 mars par rapport à un panier de devises.
Le pétrole brut a reculé après avoir dépassé les 85 dollars au cours de la nuit, pour la première fois depuis novembre, et est resté sur la voie d'une hausse de près de 4 % cette semaine.
Le bitcoin s'est éloigné de son record historique atteint jeudi, alors que le sentiment de risque a été mis à mal.
Une augmentation plus importante que prévu des prix à la production dans les données américaines de la nuit s'est ajoutée à une hausse de l'inflation à la consommation plus tôt dans la semaine. Les marchés à terme ont réduit les chances d'un assouplissement de la politique monétaire en juin à 60 %, contre 67 % mercredi, selon l'application de probabilité de taux de LSEG.
Pour 2024, le marché prévoit désormais moins de trois baisses de taux, contre trois à quatre il y a environ deux semaines.
C'est le marché des obligations du Trésor américain qui a le plus réagi, la hausse des rendements entraînant également le dollar.
Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans s'est établi à 4,28 % vendredi, conservant l'essentiel de son augmentation de plus de 10 points de base par rapport à la séance précédente.
L'indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport à l'euro, au yen et à quatre autres devises, a augmenté de 0,07 % pour atteindre 103,45, après une hausse de 0,58 % jeudi, sa meilleure journée depuis plus d'un mois.
"A la marge, les pressions sur les prix semblent plus tenaces, le processus de désinflation prenant plus de temps qu'espéré", a déclaré Kyle Rodda, analyste principal des marchés chez Capital.com.
L'impact direct sur les actions a été limité, mais le bond des rendements à long terme "soulève le spectre d'un trou d'air potentiel à venir pour le rallye technologique", a-t-il déclaré.
Les contrats à terme sur les actions américaines ont légèrement baissé à la suite d'une baisse de 0,29 % de l'indice S&P 500 jeudi. Cependant, l'impact d'une vente massive des actions du secteur des puces s'est répercuté sur les marchés asiatiques, pesant sur les indices boursiers de la région.
L'indice Hang Seng de Hong Kong a perdu plus de 2 %, tout comme le Kospi de Corée du Sud, qui a chuté de 1,6 %.
Les valeurs sûres de la Chine continentale ont également été touchées et ont reculé de 0,6 %. La banque centrale chinoise a laissé son taux directeur inchangé tout en retirant des liquidités d'une opération de prêt à moyen terme vendredi.
Le Nikkei japonais a reculé de 0,33 %.
Les signes continuent de s'accumuler en faveur d'une sortie des mesures de relance ultra-légères lors de la réunion de politique générale de deux jours de la Banque du Japon qui se terminera mardi de la semaine prochaine.
Le gouvernement semble soutenir un changement de politique, le ministre des finances Shunichi Suzuki déclarant vendredi que l'économie n'est plus en déflation, bien qu'il ait dit plus tôt dans la semaine qu'il était trop tôt pour déclarer la fin de la spirale prolongée de baisse des prix du pays.
L'agence de presse Jiji a rapporté jeudi que la BOJ avait commencé à prendre des dispositions pour mettre fin à sa politique de taux d'intérêt négatifs lors de la réunion. Des sources ont déclaré à Reuters que la banque centrale débattra de la fin des taux négatifs si l'enquête préliminaire sur les négociations salariales des grandes entreprises, prévue pour vendredi, donne de bons résultats.
Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a atteint 0,795% pour la première fois depuis plus de trois mois.
La force du yen a été compensée par la résurgence du dollar, qui a gagné 0,03% à 148,35 yens, poursuivant son rebond après une chute à 146,48 yens il y a une semaine.
L'euro a prolongé sa baisse de jeudi et a atteint 1,08735 $, son niveau le plus bas depuis une semaine. Vendredi dernier, il a atteint 1,0980 $, son plus haut niveau en deux mois.
En ce qui concerne les crypto-monnaies, le bitcoin était en baisse de 4,6 % à 67 417 $, après avoir atteint un record de 73 192,79 $ lors de la session précédente.
L'éditeur de logiciels MicroStrategy a annoncé cette semaine son intention de lever des fonds par le biais d'obligations convertibles, proposant d'acheter des bitcoins pour la deuxième fois en moins de dix jours.
Ailleurs, les prix du pétrole ont succombé à quelques prises de bénéfices vendredi, après les fortes hausses enregistrées cette semaine en raison de la forte baisse des stocks de brut et de carburant aux États-Unis, des frappes de drones sur les raffineries russes et de l'augmentation des prévisions de la demande d'énergie.
Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent pour mai ont baissé de 18 cents, soit 0,21%, pour atteindre 85,24 dollars le baril. Le pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) pour avril a perdu 17 cents, soit 0,2 %, pour atteindre 81,10 dollars.
