Moneta Long Short a initié des positions à l'achat en EADS, Club Med et KPN
Les principales contributions négatives ont été générées par ses positions acheteuses en Imtech, Faurecia et Mersen.
Le fonds affiche une performance de +1,5% en octobre, dans un marché en hausse de 0,7% (Stoxx 600). La performance du fonds se décompose en une surperformance du portefeuille acheteur qui progresse plus que le marché (+2,6% vs +0,7% pour le Stoxx 600) et une large surperformance du portefeuille vendeur qui a nettement baissé dans un marché haussier (-2,7% vs +0,7% pour le Stoxx 600), principalement en raison du profit warning de Swedish Match et d'une publication décevante d'Aggreko. Moneta Long Short a aussi bénéficié d'une contribution positive du portefeuille de pair-trades (+0,2%).
La volatilité du fonds a atteint 6,6% sur 30 jours glissants, soit 52% de celle de l'indice Stoxx 600, en ligne avec notre exposition. La moyenne mensuelle de l'exposition nette au marché (positions longues moins positions vendeuses) a été de 40%, 40% après ajustement des bêtas et 45% en ex-post sur 30 jours. L'exposition brute moyenne (somme des positions longues et des positions vendeuses) s'élève à 88%.
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